핵심 숫자
AI가 공시 원문에서 추출한 주요 수치
| 항목 | 값 | 비고 |
|---|---|---|
| 총 모집 또는 매출금액 | 29,315,880,000원 | 원문 서두에 기재된 이번 일괄신고추가서류의 총 모집금액 (ELS 제8393호와 제8394호의 합계) |
| ELS 제8393호 모집총액 | 14,657,940,000원 (USD 9,900,000) | 원문 'KB증권 ELS 제8393호 파생결합증권(주가연계증권)' 항목의 모집총액; 원화환산 기준환율 @1,480.60원/USD 적용 |
| ELS 제8394호 모집총액 | 14,657,940,000원 (USD 9,900,000) | 원문 'KB증권 ELS 제8394호 파생결합증권(주가연계증권)' 항목의 모집총액 |
| 1증권당 발행가액 | USD 990 | 두 ELS 모두 동일한 발행가액이며 액면가액 USD 1,000의 99% 수준 |
| ELS 제8393호 최대이익률 | 28.20% (연 9.40%) | 만기 보유 시 세전 조건부 최대 수익률; 조기상환 조건에 따라 연 4.70% ~ 23.50% 구간 |
| ELS 제8394호 최대이익률 | 36.30% (연 12.10%) | 만기 보유 시 세전 조건부 최대 수익률; 조기상환 조건에 따라 연 6.05% ~ 30.25% 구간 |
| 최대손실률 | -100.00% | 원금 전액 손실 가능 (기초자산 하나라도 60% 밑돌고 만기평가가 0인 경우); 두 ELS 동일 |
한줄 요약
KB증권, KOSPI200/S&P500/EuroStoxx50 기초 ELS 2종 공모, 총 293억원 규모 (투자권유 아님)
핵심 포인트
KB증권이 KOSPI200, S&P500, EuroStoxx50 지수를 기초자산으로 한 ELS 제8393호 및 제8394호를 공모
총 모집금액은 29,315,880,000원 (미화 19,800,000달러 상당), 1증권당 발행가액 USD 990
제8393호는 연 9.40% 조건부 수익, 제8394호는 연 12.10% 조건부 수익 구조
만기평가일에 기초자산 중 하나라도 최초기준가의 60% 미만이면 최대 100% 원금손실 가능
청약일은 2026년 5월 14일, 만기는 2029년 5월 15일이며 비상장, 고난도금융투자상품 해당
이 공시가 의미하는 것
KB증권이 일괄신고를 통해 발행하는 주가연계증권(ELS) 2종으로, 글로벌 주요 지수를 기초자산으로 하는 전형적인 스텝다운형 구조입니다. 이 공시는 모집 조건과 상품 구조, 투자 위험을 상세히 공개하는 일괄신고추가서류로, 우리은행 신탁 고객을 대상으로 청약을 제한합니다. 발행사의 신용등급은 AA+ 수준이지만, 원금비보장이므로 기초자산 가격이 조건을 미충족하면 원금 전액 손실이 가능하며 중도상환 시에도 손실이 발생할 수 있습니다. 해당 상품은 만기까지 3년 미만으로, 시장 상황에 따라 예상 손익이 크게 변동할 수 있는 고위험 상품이므로 투자자는 반드시 투자설명서를 숙지해야 합니다. 본 분석은 참고자료이며 투자권유가 아닙니다.
투자자 관점 체크포인트
- ☐ DART 원문 확인 필요
- ☐ 기초자산 3종의 과거 20년 가격 추이 및 변동성(39.61%, 24.74%, 23.86%) 확인
- ☐ 자동조기상환 조건(각 최초기준가의 70%~80% 이상)을 상품별로 비교
- ☐ 만기 시 Knock-In 배리어(60%) 위배 시 원금 손실 가능성 및 손실 구조 이해
- ☐ 비상장 증권으로 환금성 제한 및 중도상환 시 공정가액 95% 기준임을 인지
주의할 점
사실 기반 리스크 요인
- ⚠ 원금 비보장 상품으로 만기평가가격이 60% 미만인 기초자산 발생 시 원금 전액 손실까지 가능
- ⚠ 미 달러화 표시 증권으로 원화 환전 투자 시 환율 변동에 따른 추가 손실 위험 존재
- ⚠ 발행인 신용으로 지급 이행되므로 발행인의 재무 악화 시 상환 불능 가능성 (단, 신용등급 AA+)
주요 일정
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