핵심 숫자
AI가 공시 원문에서 추출한 주요 수치
| 항목 | 값 | 비고 |
|---|---|---|
| 모집총액 | 19,900,000,000원 | 제895회 9,950,000,000원 + 제896회 9,950,000,000원 |
| 1증권당 발행가액 | 9,950원 | 액면가 10,000원 대비 50원 할인 발행 |
| 발행수량 | 1,000,000주 | 각 회차별 동일 |
| 발행제비용 | 497,500원 | 회차별 발행분담금 |
| 순수입금 | 9,949,502,500원 | 회차별 (모집총액-발행제비용) |
| 기초자산 변동성 | 45.31% | 6개월 역사적 변동성 (EWMA, 180영업일 기준) |
| 발행사 신용등급 | AA | NICE신용평가(2026.03.16), 한국신용평가(2026.03.20) |
| 예상 최대 수익률(세전) | 895회 15.0000%, 896회 17.1000% | 만기상환 시 |
| 예상 최소 수익률(세전) | 0.0000% | 원금보존 시 |
| 신용환산액 | 1,293,412,027,959원 | 2026년 2월 28일 기준, ELS/ELB 등 포함 |
한줄 요약
AI Summary
메리츠증권, KOSPI200 연계 ELB 895·896회 199억원 발행 (투자권유 아님)
핵심 포인트
1
KOSPI200지수를 기초자산으로 하는 주가연계파생결합사채(ELB) 2종 발행
2
제895회(9,950백만원)는 85% 배리어 연 5.0% 수익구조, 제896회(9,950백만원)는 90% 배리어 연 5.7% 수익구조
3
만기일 2029년 5월 2일, 6개월마다 자동조기상환 평가, 발행가 9,950원
4
비상장, 예금자보호법 미적용, 발행사 신용등급 AA
5
2026년 4월 27일 청약·납입·발행, 1영업일 청약
이 공시가 의미하는 것
What This Means
이 공시는 메리츠증권이 기존 일괄신고서에 따라 KOSPI200지수 연계 ELB 2종을 추가 발행하는 내용입니다. 총 모집액은 199억원(회차별 99.5억원)이며, 자금은 헤지거래 및 금융투자상품 투자에 사용될 예정입니다. 두 상품 모두 원금지급형 구조이나, 기초자산 가격이 배리어 미만으로 하락할 경우 원금만 상환되고 이자는 발생하지 않습니다. 이는 발행사의 정기적인 자금조달 활동으로, 시장에서 큰 이슈는 아닙니다. 본 분석은 참고자료이며 투자권유가 아닙니다.
투자자 관점 체크포인트
Investor Checkpoints
- ☐ DART 원문 확인 필요
- ☐ ELB는 예금자보호법 미적용 상품으로 원금손실 가능
- ☐ 비상장 상품으로 유동성 위험 및 중도상환 시 원금손실 가능
- ☐ 기초자산 KOSPI200지수의 변동성 및 배리어 조건 충족 여부 확인
- ☐ 발행인 메리츠증권의 신용등급(AA) 및 재무상태 확인
주의할 점
사실 기반 리스크 요인
- ⚠ 자동조기상환이 되지 않을 경우 만기까지 투자기간 연장
- ⚠ 중도상환 시 공정가액의 95% 이하로 상환될 수 있어 원금손실 가능
- ⚠ 발행인의 지급불능 시 투자원금 전체 손실 가능
#파생결합사채#ELB#KOSPI200#메리츠증권#비상장#원금비보장
주요 일정
2026-04-27
청약기일
1영업일 청약
2026-04-27
납입기일
2026-04-27
발행일
2029-05-02
만기일
제895회·제896회 동일
2026-04-27
최초기준가격평가일
2026-10-27
1차 자동조기상환평가일
2027-04-27
2차 자동조기상환평가일
2027-10-27
3차 자동조기상환평가일
2028-04-27
4차 자동조기상환평가일
2028-10-27
5차 자동조기상환평가일
2029-04-27
만기평가일
2026-04-15
공시일
정정 이력
원공시 → 정정 순서
본 콘텐츠는 DART 공시 및 공개된 시장 데이터를 확인·정리한 참고자료이며, 투자권유·매수매도 추천·목표가 제시가 아닙니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 이용자 본인에게 있으며, 실제 투자 전 반드시 DART 원문과 회사 공식자료를 확인하시기 바랍니다.