핵심 숫자
AI가 공시 원문에서 추출한 주요 수치
| 항목 | 값 | 비고 |
|---|---|---|
| 50222회 모집총액 | 10,000,000,000원 | 신고서상 발행예정총액 |
| 50222회 실제 조달금액 | 63,410,000원 | 청약 결과 확정권면총액 |
| 50222회 청약비율 | 0.63% | 건수 기준 1건, 금액 기준 0.63% |
| 50223회 모집총액 | 10,000,000,000원 | 신고서상 발행예정총액 |
| 50223회 실제 조달금액 | 693,880,000원 | 청약 결과 확정권면총액 |
| 50223회 청약비율 | 6.94% | 건수 기준 1건, 금액 기준 6.94% |
| 1증권당 액면가액 | 10,000원 | 모든 회차 동일 |
| 50222회 공정가액(2026-04-08) | 9,910.81원 | 헤지비용 미반영 이론가격 |
| 50223회 공정가액(2026-04-08) | 9,920.49원 | 헤지비용 미반영 이론가격 |
| 기초자산 변동성(KOSPI200) | 39.42% | VIX 방법론 기반 추정 |
한줄 요약
교보증권, 50222·50223회 주가연계파생결합사채 각각 63,410,000원·693,880,000원 발행 (투자권유 아님)
핵심 포인트
교보증권이 KOSPI200 지수를 기초자산으로 하는 주가연계파생결합사채(ELN) 2종(50222회, 50223회)을 발행하였음.
각 회차별 모집총액은 10,000,000,000원이었으나, 청약 미달로 50222회는 63,410,000원(0.63%), 50223회는 693,880,000원(6.94%)만 실제 조달됨.
만기일은 2029년 4월 26일이며, 자동조기상환 평가일은 5차에 걸쳐 2026년 10월부터 2028년 10월까지 지정됨.
자동조기상환 조건은 기초자산 가격이 최초기준가격의 100% 이상일 때이며, 50222회 기준 1차 상환금액은 액면금액의 103.10%, 만기 최대 121.10%.
발행비용은 50222회 3,170원, 50223회 34,690원으로 발행분담금만 발생함.
이 공시가 의미하는 것
본 공시는 교보증권이 KOSPI200 지수 연계 파생결합사채 2종을 발행한 실적을 보고하는 내용입니다. 각 회차 모집총액은 100억 원이었으나, 청약 결과가 저조하여 실제 조달금액은 각각 6천3백만 원, 6억9천만 원에 불과합니다. 이는 해당 상품이 비상장이며 투자자 수요가 제한적이었음을 시사합니다. 상품 구조는 만기 또는 자동조기상환 시 원금 이상 지급을 보장하는 '낮은위험' 상품으로 분류되나, 기초자산 가격 변동에 따라 수익률이 결정됩니다. 본 분석은 참고자료이며 투자권유가 아닙니다.
투자자 관점 체크포인트
- ☐ DART 원문 확인 필요
- ☐ 청약 결과 모집총액 대비 실제 발행금액이 극히 낮아 유동성 리스크 확인
- ☐ 기초자산 KOSPI200 지수의 변동성 39.42%와 수익 구조 분석
- ☐ 자동조기상환 조건이 최초기준가격의 100% 이상으로 비교적 낮은 배리어
- ☐ 비상장 증권이므로 중도환금성 및 시장가격 확인 어려움에 유의
주의할 점
사실 기반 리스크 요인
- ⚠ 총 청약금액이 1억원 미만인 경우 발행이 취소될 수 있음 (이번 건은 취소되지 않음)
- ⚠ 부분납입으로 발행되어 모집금액보다 적은 자금만 조달되었으며, 이는 발행사의 자금조달 계획에 차질을 줄 수 있음
- ⚠ 원금손실 가능성: 만기평가가격이 최초기준가격의 100% 미만이면 50222회 103%, 50223회 100.5%만 상환되어 원금의 일부 손실 발생 가능
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