핵심 숫자
AI가 공시 원문에서 추출한 주요 수치
| 항목 | 값 | 비고 |
|---|---|---|
| 총 모집금액 | 19,900,000,000 원 | 제12480회 9,950,000,000 원 + 제12481회 9,950,000,000 원 |
| 1증권당 발행가액 | 9,950 원 | 액면가 10,000원 대비 50원 할인 |
| 제12480회 월 쿠폰 수익률 | 0.41% | 연 4.92%, 최대 18회 지급 시 누적 7.38% |
| 제12481회 월 쿠폰 수익률 | 0.545% | 연 6.54%, 최대 18회 지급 시 누적 9.81% |
| 제12480회 최대이익률(세전) | 7.38% | 만기까지 모든 쿠폰 수령 및 원금 반환 가정 |
| 제12481회 최대이익률(세전) | 9.81% | 만기까지 모든 쿠폰 수령 및 원금 반환 가정 |
한줄 요약
AI Summary
교보증권, 삼성전자·SK하이닉스 기초 199억원 규모 원금보장 ELS 2종 발행(투자권유 아님)
핵심 포인트
1
삼성전자 단독 기초 제12480회와 삼성전자·SK하이닉스 기초 제12481회 2종을 각 99.5억원씩 총 199억원 발행
2
제12480회 월 쿠폰 0.41%(연 4.92%), 최대 수익률 7.38%; 제12481회 월 쿠폰 0.545%(연 6.54%), 최대 수익률 9.81%
3
만기(2027-11-17)까지 원금 100% 보장, 6·12개월 시점 자동조기상환 조건(각 기초자산 최초기준가 대비 100% 이상)
4
쿠폰 지급 조건은 매월 모든 기초자산 종가가 최초기준가 대비 80% 이상일 때
5
교보증권 신용등급 AA-이며, 발행금액 미달 시 발행 취소 가능하고 예금자보호 대상 아님
이 공시가 의미하는 것
What This Means
이번 공시는 교보증권이 일괄신고서에 기초한 추가서류를 통해 두 종류의 주가연계파생결합사채를 발행한다는 내용이다. 증권사 입장에서는 자금을 조달해 헤지 운용 수익을 추구하는 구조화 상품으로, 투자자에게는 원금 보장과 월 쿠폰 수익 가능성을 제공한다. 기초자산이 삼성전자, SK하이닉스 등 시가총액 상위 종목이라는 점에서 투자자 관심을 끌 수 있다. 다만 조기상환 조건 미충족, 중도환매 시 원금 손실 가능성, 발행사 신용위험 등이 존재하므로 유의해야 한다. 본 분석은 참고자료이며 투자권유가 아닙니다.
투자자 관점 체크포인트
Investor Checkpoints
- ☐ DART 원문 확인 필요
- ☐ 기초자산(삼성전자, SK하이닉스)의 최초기준가격 및 쿠폰 지급 조건 충족 여부
- ☐ 자동조기상환 발생 가능성과 미발생 시 만기까지 보유해야 하는 유동성 제약
- ☐ 중도상환 시 공정가액 대비 할인된 가격으로 매입되므로 원금 손실 가능성
- ☐ 발행사 교보증권의 재무건전성 및 신용등급(AA-) 변화 모니터링
주의할 점
사실 기반 리스크 요인
- ⚠ 원금 보장형이나 중도상환 시에는 발행사의 공정가액 평가를 기준으로 하므로 원금 손실이 발생할 수 있음
- ⚠ 발행사(교보증권) 신용위험에 노출되어 있으며, 예금자보호 대상이 아님
- ⚠ 거래소에 상장되지 않아 만기 전 현금화가 제한되고, 장외거래도 매우 제한적일 수 있음
#주가연계파생결합사채#원금보장형#중도상환위험#신용위험#삼성전자#SK하이닉스
주요 일정
2026-05-14
청약일
납입일, 발행일, 배정 및 환불일도 동일
2027-11-17
만기일
만기평가일 2027-11-15 이후 2영업일 지급
2026-11-16
1차 자동조기상환평가일
기초자산가격이 최초기준가 100% 이상이면 조기상환
2027-05-14
2차 자동조기상환평가일
1차 미시행 시 2차 평가
본 콘텐츠는 DART 공시 및 공개된 시장 데이터를 확인·정리한 참고자료이며, 투자권유·매수매도 추천·목표가 제시가 아닙니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 이용자 본인에게 있으며, 실제 투자 전 반드시 DART 원문과 회사 공식자료를 확인하시기 바랍니다.