핵심 숫자
AI가 공시 원문에서 추출한 주요 수치
| 항목 | 값 | 비고 |
|---|---|---|
| 모집총액 | 9,950,000,000원 | 파생결합사채 제897회 공모 총액 |
| 1증권당 발행가액 | 9,950원 | 액면가 10,000원 대비 50원 할인 발행 |
| 액면가액 | 10,000원 | 1증권당 액면금액 |
| 발행수량 | 1,000,000주 | 총 100만주 발행 (주 단위 표기이나 사실상 증권 수량) |
| 최소청약금액 | 1,000,000원 | 청약 단위 10,000원, 최초 청약 최소 금액 |
| 예상수익률(세전, 연) | 7.1000% | 자동조기상환 또는 만기 시 기초자산 모두 95% 이상일 때 적용 |
| 최소이익액(세전, 만기) | 3.0000% | 만기 시 기초자산 중 하나라도 95% 미만이면 원금 대비 103% 상환 |
| 발행인 신용등급 | AA | NICE신용평가 2026.03.16, 한국신용평가 2026.03.20 |
| 공정가액(액면 10,000원당) | 9,862.54원 | 2026.04.20 기준, 헤지비용 미반영 이론가 |
| 기초자산 변동성(KOSPI200/Samsung) | 44.65% / 59.01% | 6개월 EWMA 역사적 변동성, 180영업일 기준 |
한줄 요약
AI Summary
메리츠증권, KOSPI200·삼성전자 연계 ELB 제897회 99.5억원 발행 (투자권유 아님)
핵심 포인트
1
메리츠증권이 KOSPI200과 삼성전자 보통주를 기초자산으로 하는 주가연계파생결합사채(ELB) 제897회를 99.5억원 규모로 발행
2
만기 3년, 6개월마다 자동조기상환 평가하며 기초자산 모두 95% 이상이면 조기상환, 세전 연 7.1000% 수익
3
만기까지 조기상환 없고 기초자산 모두 95% 이상이면 121.3000% 상환, 하나라도 미달 시 103.0000% 상환
4
발행가액 9,950원, 액면가 10,000원, 최소청약 1,000,000원, 청약일 2026년 5월 11일
5
비상장, 예금자보호법 미적용, 발행인 신용등급 AA, 중도상환 시 원금손실 가능
이 공시가 의미하는 것
What This Means
메리츠증권이 기존 일괄신고서에 따라 추가 발행하는 ELB 상품으로, KOSPI200과 삼성전자 등 국내 대표 지수 및 종목에 연계된 원금손실 제한형 구조다. 투자자는 최대 연 7.1%의 수익을 기대할 수 있으나, 기초자산이 크게 하락하면 최소 3%의 낮은 수익만 얻는다. 발행사 신용등급이 AA로 우량하나 무보증·무담보 채권으로 발행사 지급불능 시 원금 손실이 가능하며, 비상장으로 유동성이 낮아 중도상환 시 추가 비용이 발생할 수 있다. 본 분석은 참고자료이며 투자권유가 아닙니다.
투자자 관점 체크포인트
Investor Checkpoints
- ☐ DART 원문 확인 필요
- ☐ 기초자산 KOSPI200과 삼성전자의 가격 변동성 및 상관계수 확인
- ☐ 자동조기상환 조건(95% 배리어)과 만기 시 지급 구조 이해
- ☐ 발행사 메리츠증권의 신용등급(AA) 및 재무상태 점검
- ☐ 중도상환 시 원금 손실 가능성과 수수료 구조 파악
주의할 점
사실 기반 리스크 요인
- ⚠ 예금자보호법 적용 대상이 아니며, 원금 손실 가능
- ⚠ 비상장 증권으로 유동성이 낮아 중도상환 시 추가 비용 발생
- ⚠ 발행사의 지급불능 시 투자원금과 수익을 전액 상실할 수 있음
#파생결합사채#비상장#신용위험#유동성위험#시장위험
주요 일정
2026-04-22
접수일 (제출일)
금융위원회 제출일
2026-05-11
청약일
1영업일 청약
2026-05-11
납입일 및 발행일
청약과 동일일자
2026-05-11
최초기준가격평가일
기초자산 기준가격 결정일
2026-11-11
1차 자동조기상환평가일
조건 충족 시 103.55% 상환
2027-05-11
2차 자동조기상환평가일
2027-11-11
3차 자동조기상환평가일
2028-05-11
4차 자동조기상환평가일
2028-11-10
5차 자동조기상환평가일
2029-05-11
만기평가일
2029-05-15
만기일
만기상환금 지급일
정정 이력
원공시 → 정정 순서
본 콘텐츠는 DART 공시 및 공개된 시장 데이터를 확인·정리한 참고자료이며, 투자권유·매수매도 추천·목표가 제시가 아닙니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 이용자 본인에게 있으며, 실제 투자 전 반드시 DART 원문과 회사 공식자료를 확인하시기 바랍니다.