핵심 숫자
AI가 공시 원문에서 추출한 주요 수치
| 항목 | 값 | 비고 |
|---|---|---|
| 모집총액 | 9,970,000,000원 | 증권신고서상 발행예정총액 |
| 실제 자금조달총액 | 209,370,000원 | 청약 및 배정 결과 확정된 발행총액 |
| 청약비율 | 2.10% | 모집총액 대비 청약금액 비율 (1건) |
| 1증권당 발행가액 | 9,970원 | 액면가액 10,000원 대비 할인 발행 |
| 1증권당 공정가액 | 9,684.81원 | 2026-03-27 기준 이론상 평가가격 (헤지비용 미포함) |
| KOSPI200 변동성 | 41.71% | 기초자산 변동성 (VIX 방법론 적용) |
| S&P500 변동성 | 25.85% | 기초자산 변동성 |
| 기초자산 상관계수 | -0.033 | KOSPI200과 S&P500 일별수익률 간 180영업일 역사적 상관계수 |
| 만기상환율 (조건 충족 시) | 121.30% | 모든 기초자산이 최초기준가격의 100% 이상인 경우 |
| 만기상환율 (조건 미충족 시) | 100.00% | 어느 한 기초자산이라도 100% 미만인 경우 원금 상환 |
한줄 요약
AI Summary
교보증권, 제12434회 주가연계파생결합사채 209,370,000원 배정 (청약률 2.10%) (투자권유 아님)
핵심 포인트
1
모집총액 9,970,000,000원 중 1건 209,370,000원 청약 (2.10%)
2
기초자산: KOSPI200, S&P500; 만기 2029-04-24; 자동조기상환 조건 있음
3
조달자금은 기초자산 관련 파생상품 및 주식 매매 재원으로 사용
4
발행비용: 발행분담금 10,460원
5
1증권당 발행가액 9,970원, 공정가액 9,684.81원 (2026-03-27 기준)
이 공시가 의미하는 것
What This Means
이 공시는 교보증권이 발행한 제12434회 주가연계파생결합사채(ELB)의 청약 및 배정 결과를 보고합니다. 청약률이 2.10%에 불과해 수요가 매우 저조했으며, 총 청약금액이 3억원에 미달하여 발행이 취소될 가능성이 있습니다. 발행사는 조달된 자금을 기초자산(KOSPI200, S&P500) 헤지 목적으로 사용할 예정입니다. 투자자는 자동조기상환 및 만기상환 조건, 쿠폰 지급 구조를 숙지해야 합니다. 본 분석은 참고자료이며 투자권유가 아닙니다.
투자자 관점 체크포인트
Investor Checkpoints
- ☐ DART 원문 확인 필요
- ☐ 청약률 2.1%로 수요가 매우 낮아 발행취소 가능성 (3억원 미만 시 취소 가능, 현재 2.09억원)
- ☐ 기초자산 KOSPI200, S&P500 변동성(각 41.71%, 25.85%) 및 음의 상관계수(-0.033) 확인
- ☐ 자동조기상환 및 만기상환 구조 이해 (특히 조건별 수익률)
- ☐ 공정가액(9,684.81원) 대비 발행가액(9,970원) 할증 여부 및 헤지비용 미반영 유의
주의할 점
사실 기반 리스크 요인
- ⚠ 총 청약금액 209,370,000원이 3억원 미만이므로 발행 취소 가능 (환불 시 이자 미지급)
- ⚠ 중도상환 요청 시 추가 손실 발생 가능 (시장 상황에 따라 원금 이하 가능)
- ⚠ 공정가액은 이론적 가치로 실제 거래가와 다를 수 있으며, 헤지비용 미반영
#저청약률#발행취소가능#파생결합사채#주가연계#구조화상품
주요 일정
2026-04-20
청약 및 납입일
청약개시, 종료, 납입 모두 동일
2026-04-20
배정 및 환불일
배정공고 및 환불
2026-04-20
최초기준가격평가일
기초자산 최초 기준가 산정일
2026-10-20
1차 자동조기상환평가일
조건 충족 시 103.55% 상환
2029-04-20
만기평가일
만기상환 조건 평가
2029-04-24
만기상환일
만기평가일+2영업일
정정 이력
원공시 → 정정 순서
이 공시 전후의 매체 보도
2026-04-20 전후 ±3일 외부 보도
본 콘텐츠는 DART 공시 및 공개된 시장 데이터를 확인·정리한 참고자료이며, 투자권유·매수매도 추천·목표가 제시가 아닙니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 이용자 본인에게 있으며, 실제 투자 전 반드시 DART 원문과 회사 공식자료를 확인하시기 바랍니다.