핵심 숫자
AI가 공시 원문에서 추출한 주요 수치
| 항목 | 값 | 비고 |
|---|---|---|
| 모집총액 | 19,900,000,000원 (199억원) | 제12455회 주가연계파생결합사채의 총 모집금액 |
| 1증권당 액면가액 | 10,000원 | 증권 1좌당 액면 금액 |
| 1증권당 발행가액 | 9,950원 | 증권 1좌당 발행(모집) 가격 |
| 발행수량 | 2,000,000증권 | 총 발행 증권 수 |
| 최소청약금액 | 1,000,000원 | 최소 청약 단위 금액 |
| 월 쿠폰 수익률 | 0.4075% (연 4.89%) | 기초자산이 최초기준가격의 75% 이상인 경우 매월 지급 |
| 최대이익액 (세전) | 액면금액의 114.67% (수익률 14.67%) | 모든 쿠폰 수령 및 만기 85% 이상 조건 충족 시 |
| 공정가액 (추정) | 9,881.00원 | 2026년 4월 13일 기준 제3의 평가기관 추정가 (헤지비용 미포함) |
| 발행제비용 | 995,000원 | 발행 관련 비용 (199억원 기준) |
| 순수입금 | 19,899,005,000원 | 모집총액에서 발행제비용 차감 후 순수입 |
| 발행사 신용등급 | AA- (한국기업평가, 한국신용평가) | 2025년 6월 평가 기준 |
한줄 요약
교보증권, KOSPI200 연계 199억원 규모 제12455회 ELB 발행 (투자권유 아님)
핵심 포인트
교보증권이 KOSPI200 지수를 기초자산으로 하는 주가연계파생결합사채(낮은위험) 199억원 규모를 발행합니다.
월 쿠폰 지급 조건: 기초자산이 최초기준가격의 75% 이상이면 월 0.4075% (연 4.89%) 쿠폰 지급.
자동조기상환 조건: 각 평가일(6개월~30개월)에 기초자산이 최초기준가격의 85% 이상이면 원금 100% 조기상환.
만기(2029년 5월 2일)에 기초자산이 85% 이상이면 원금, 미만이어도 원금 100% 상환 (낮은위험 구조).
발행사 신용등급 AA-, 비상장이며 예금자보호법 적용 안 됨.
이 공시가 의미하는 것
이번 공시는 교보증권이 KOSPI200 지수에 연계된 파생결합사채(ELB)를 발행하여 199억원을 조달하는 내용입니다. 해당 상품은 낮은위험 등급(5등급)으로, 만기 또는 자동조기상환시 원금이 보장되는 구조입니다. 월 쿠폰은 기초자산이 설정한 배리어(최초기준가격의 75%)를 넘으면 지급되며, 자동조기상환 배리어는 85%입니다. 특히 만기시에도 기초자산이 85% 미만이어도 원금 100%를 상환하므로, 원금 손실 가능성은 발행사 신용위험 및 중도상환 시에 한정됩니다. 발행사인 교보증권의 신용등급은 AA-로 우량하나, 투자자는 예금자보호 대상이 아니라는 점과 비상장으로 인한 환금성 제한을 유의해야 합니다. 본 분석은 참고자료이며 투자권유가 아닙니다.
투자자 관점 체크포인트
- ☐ DART 원문 확인 필요
- ☐ 청약기간이 단 하루(2026년 4월 27일)이므로 사전 준비 필수
- ☐ 발행 취소 조건: 청약금액 합계가 3억원 미만 시 발행 취소 가능
- ☐ 중도상환 시 공정가액의 95% 이상(발행 후 6개월까지는 90% 이상)으로 상환되나 원금 손실 가능
- ☐ 비상장 증권이므로 장내 거래 불가, 환금성 제한
주의할 점
사실 기반 리스크 요인
- ⚠ 예금자보호법 적용 대상이 아니며, 발행사 신용위험(AA-)이 존재함
- ⚠ 만기 전 중도상환 시 원금 손실 가능 (중도상환가격은 공정가액의 95% 이상이나 원금 이하일 수 있음)
- ⚠ 기초자산 가격 변동에 따라 쿠폰 미지급 가능 (75% 미만 시 쿠폰 미지급)
주요 일정
이 공시 전후의 매체 보도
2026-04-15 전후 ±3일 외부 보도