핵심 숫자
AI가 공시 원문에서 추출한 주요 수치
| 항목 | 값 | 비고 |
|---|---|---|
| 모집총액 | 9,970,000,000원 | 이번 발행 총액 |
| 1증권당 발행가액 | 9,970원 | 발행가액 |
| 액면가액 | 10,000원 | 1증권당 액면가액 |
| 기초자산 변동성 (KOSPI200) | 38.75% | 2026.04.10 기준 |
| 기초자산 변동성 (S&P500) | 24.84% | 2026.04.10 기준 |
| 연 수익률 (조기상환 시) | 6.10% | 세전 |
| 최대이익률 (만기 시) | 20.80% | 세전 |
| 발행사 신용등급 | AA- | 한국기업평가/한국신용평가, 2025년 |
한줄 요약
교보증권, 99.7억원 규모 KOSPI200·S&P500 연계 원금지급형 ELB 발행 (투자권유 아님)
핵심 포인트
교보증권이 제12454회 주가연계파생결합사채(낮은위험)를 9,970,000,000원 규모로 발행
기초자산은 KOSPI200 지수와 S&P500 지수이며, 만기(2029.05.03)까지 최대 6회 쿠폰(각 0.50%) 지급 가능
자동조기상환 조건: 6개월 단위 평가일에 두 지수 모두 최초 기준가의 100% 이상이면 연 6.10% 수익률로 조기상환
만기 시 두 지수 모두 100% 이상이면 액면의 118.30% 지급, 하나라도 미달 시 원금(100%) 지급
본 증권은 예금자보호법 보호 대상이 아니며, 비상장으로 유동성 제한 및 중도상환 시 원금손실 가능
이 공시가 의미하는 것
교보증권이 기존 일괄신고서(2025.05.07 제출, 발행예정기간 2026.05.14까지)에 따라 추가로 99.7억원 규모의 원금지급형 주가연계파생결합사채(ELB)를 발행합니다. 이 상품은 KOSPI200과 S&P500 지수를 기초자산으로 하여, 만기까지 6개월마다 쿠폰 지급 기회와 조기상환 기회를 제공하며, 만기 시에는 원금 손실이 발생하지 않는 낮은 위험 구조입니다. 발행 목적은 조달 자금을 헤지 거래 및 금융투자상품 투자에 사용하여 안정적 상환을 도모하는 것입니다. 교보증권의 신용등급은 AA-로 양호하나, 본 증권은 무보증·무담보이며 예금자보호법 적용을 받지 않습니다. 본 분석은 참고자료이며 투자권유가 아닙니다.
투자자 관점 체크포인트
- ☐ DART 원문 확인 필요
- ☐ 기초자산(KOSPI200, S&P500)의 가격 변동성 및 상관계수 이해
- ☐ 조기상환 조건(모든 기초자산 100% 이상) 및 쿠폰 지급 조건(하나라도 100% 미만) 확인
- ☐ 중도상환 시 공정가액의 95% (6개월 이내 90%)로 상환되며 원금손실 가능
- ☐ 발행사 신용위험(AA-, 무보증) 및 예금자보호 미대상 확인
주의할 점
사실 기반 리스크 요인
- ⚠ 본 증권은 거래소에 상장되지 않아 유동성이 매우 제한적입니다.
- ⚠ 만기 전 중도상환 시 상환금액이 원금에 미달할 수 있습니다.
- ⚠ 발행사의 지급불능 시 투자원금 전체 손실 가능성이 있습니다.
주요 일정
이 공시 전후의 매체 보도
2026-04-14 전후 ±3일 외부 보도