핵심 숫자
AI가 공시 원문에서 추출한 주요 수치
| 항목 | 값 | 비고 |
|---|---|---|
| 모집총액 | 3,000,000,000원 | 투자설명서 본문 기재 |
| 1증권당 발행가액 | 10,000원 | 투자설명서 본문 기재 |
| 발행수량 | 300,000 증권 | 모집총액/발행가액 계산 |
| 월 쿠폰수익률 | 0.45% | 연 5.40% 환산, 쿠폰지급조건 충족 시 |
| 자동조기상환 조건 | 최초기준가격의 90% 이상 | 1~5차 공통 |
| 만기일 | 2029-04-26 | 투자설명서 표기 |
| 발행사 신용등급 | AA- | 한국기업평가(2025.06.16), 한국신용평가(2025.06.17) |
| 최소청약금액 | 1,000,000원 | 청약 단위 100만원 이상 10만원 단위 |
| 공정가액(이론가, 2026-04-10 기준) | 9,833.32원 | 제3의 평가기관 추정, 헤지비용 미포함 |
| 기초자산 최고가(2008~2026) | 168,800원 | KB금융 보통주 종가, 2026-02-20 |
| 기초자산 최저가(2008~2026) | 22,286원 | KB금융 보통주 종가, 2008-11-24 |
| 발행제비용(가정) | 150,000원 | 30억원 발행 가정 기준 |
| 순수입금(가정) | 2,999,850,000원 | 모집총액 - 발행제비용 |
| 최소이익액(만기 수익률) | 0.00% | 쿠폰 미지급·조기상환 미발생·만기평가가격 90% 미만 시 원금 100% |
| 최대이익액(만기 수익률) | 16.20% | 모든 쿠폰 수령(36회) 및 만기평가가격 90% 이상 시 원금+쿠폰 116.20% |
한줄 요약
AI Summary
교보증권, 30억원 규모 KB금융 연계 주가연계파생결합사채 발행 (월 0.45% 쿠폰, 만기 2029년) (투자권유 아님)
핵심 포인트
1
모집총액 3,000,000,000원, 1증권당 10,000원, 300,000증권 발행 (비상장, 원금지급형)
2
기초자산 KB금융 보통주, 만기 2029-04-26, 자동조기상환 조건 최초기준가격의 90% 이상 (5회 평가)
3
매월 쿠폰지급 조건: 기초자산이 최초기준가격의 80% 이상이면 월 0.45% (연 5.40%) 쿠폰 지급
4
중도상환 가능 (발행 6개월 내 공정가액의 90% 이상, 이후 95% 이상), 중도상환시 원금손실 가능
5
발행사 교보증권 신용등급 AA- (한국기업평가, 한국신용평가), 발행사 지급불이행 리스크 존재
이 공시가 의미하는 것
What This Means
교보증권이 KB금융 보통주를 기초자산으로 하는 주가연계파생결합사채(ELB) 제428회를 30억원 규모로 발행합니다. 이 상품은 만기 또는 자동조기상환 시 원금을 보장하는 구조로, 매월 기초자산이 최초기준가격의 80% 이상이면 월 0.45% 쿠폰을 지급합니다. 자동조기상환은 6개월~36개월 사이에 기초자산이 90% 이상일 때 원금이 조기상환됩니다. 발행사는 조달자금을 위험회피거래 등에 사용할 계획이며, 비상장이므로 유동성이 제한적입니다. 본 분석은 참고자료이며 투자권유가 아닙니다.
투자자 관점 체크포인트
Investor Checkpoints
- ☐ DART 원문 확인 필요
- ☐ 기초자산 KB금융 주가의 과거 변동성 및 현재 수준 분석
- ☐ 쿠폰지급 조건(80% 이상) 및 자동조기상환 조건(90% 이상)을 명확히 이해
- ☐ 비상장 증권으로 중도상환 시 공정가액 대비 손실 가능성 인지
- ☐ 발행사 교보증권의 신용등급(AA-) 및 재무상태(제81기 사업보고서) 확인
주의할 점
사실 기반 리스크 요인
- ⚠ 예금자보호법 적용 대상이 아니므로 원금 손실 위험이 존재
- ⚠ 중도상환 시 공정가액의 95% 미만(6개월 내 90% 미만)으로 손실 가능
- ⚠ 발행사(교보증권)의 지급불이행 시 원금 전액 손실 가능 (무보증 무담보)
#파생결합사채#주가연계#원금지급형#ELB#비상장
주요 일정
2026-04-15
청약시작일
2026-04-21
청약종료일
14:00까지
2026-04-21
납입일
2026-04-21
발행일
2026-04-21
최초기준가격평가일
기초자산 종가로 기준가격 확정
2026-10-26
1차 자동조기상환평가일
2027-04-26
2차 자동조기상환평가일
2027-10-25
3차 자동조기상환평가일
2028-04-24
4차 자동조기상환평가일
2028-10-24
5차 자동조기상환평가일
2029-04-24
만기평가일
2029-04-26
만기일
이 공시 전후의 매체 보도
2026-04-14 전후 ±3일 외부 보도
본 콘텐츠는 DART 공시 및 공개된 시장 데이터를 확인·정리한 참고자료이며, 투자권유·매수매도 추천·목표가 제시가 아닙니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 이용자 본인에게 있으며, 실제 투자 전 반드시 DART 원문과 회사 공식자료를 확인하시기 바랍니다.