핵심 숫자
AI가 공시 원문에서 추출한 주요 수치
| 항목 | 값 | 비고 |
|---|---|---|
| 제12428회 모집예정금액 | 9,950,000,000원 | 계획된 발행총액 |
| 제12428회 실제 모집금액 | 415,233,400원 | 청약비율 4.17% |
| 제12429회 모집예정금액 | 9,950,000,000원 | 계획된 발행총액 |
| 제12429회 실제 모집금액 | 129,529,100원 | 청약비율 1.30% |
| 1증권당 발행가액 | 9,950원 | 액면 10,000원 대비 50원 할인 |
| 12428회 공정가액 | 9,868.12원 | 2026년 3월 26일 기준 제3자 평가 |
| 12429회 공정가액 | 9,870.22원 | 2026년 3월 26일 기준 제3자 평가 |
| 12428회 만기상환 최고 수익률 | 120.40% | 만기 시 KOSPI200 95% 이상 조건 |
| 12429회 만기상환 최고 수익률 | 121.60% | 만기 시 모든 기초자산 95% 이상 조건 |
한줄 요약
교보증권, 2종목 ELS 199억원 발행 추진했으나 청약률 4.17%·1.30% 저조 (투자권유 아님)
핵심 포인트
제12428회·12429회 주가연계파생결합사채 모집예정금액 각 99.5억원 중 실제 모집금액은 4.15억원·1.29억원으로 청약률 4.17%·1.30%에 그침.
청약 미달분은 부분납입 처리되었으며, 발행취소 기준인 총 청약금액 3억원 미만에는 해당되지 않음.
기초자산은 제12428회 KOSPI200, 제12429회 KOSPI200·삼성전자이며, 6개월마다 자동조기상환 조건 평가.
발행가액 9,950원(액면 1만원), 공정가액은 12428회 9,868.12원, 12429회 9,870.22원으로 추산.
만기 시 최초기준가 95% 이상이면 최대 120.40%(12428회), 121.60%(12429회) 상환, 미만이면 원금 수준.
이 공시가 의미하는 것
교보증권이 2026년 4월 10일 발행한 두 종류의 주가연계파생결합사채(ELS)의 실제 모집 결과를 공시한 것이다. 당초 각 99.5억원씩 총 199억원을 모집할 계획이었으나, 실제 청약금액은 12428회 4.15억원(4.17%), 12429회 1.29억원(1.30%)에 불과했다. 이는 시장의 수요 부진을 반영하며, 발행사는 부분납입을 통해 소규모로만 발행을 진행했다. 조달된 자금은 기초자산 관련 파생상품 및 주식 매매에 사용되어 향후 상환 재원으로 활용될 예정이다. 본 공시는 발행 실적에 관한 정례 보고로, 투자자에게 발행 결과를 알리는 목적이 있다. 본 분석은 참고자료이며 투자권유가 아닙니다.
투자자 관점 체크포인트
- ☐ DART 원문 확인 필요
- ☐ 기초자산(KOSPI200, 삼성전자)의 향후 가격 변동에 따른 상환 가능성 점검
- ☐ 청약률이 극히 저조하여 유동성이 낮고 비상장이므로 중도매도 매우 어려움
- ☐ 발행사 교보증권의 신용위험(지급 불이행 가능성) 고려
- ☐ 공정가액 대비 발행가액 할인율이 크지 않아 발행 당시 적정가 대비 비싸게 발행했을 가능성
주의할 점
사실 기반 리스크 요인
- ⚠ 청약률이 5% 미만으로 극히 저조하여 실제 발행 규모가 미미하며, 자금조달 효과는 제한적임
- ⚠ 기초자산 가격이 최초기준가 대비 95% 미만으로 하락하면 만기까지 원금 수준(100% 또는 103%)만 회수 가능
- ⚠ 비상장 증권으로 환금성 제약이 있으며, 발행사가 임의로 조기종결할 권한이 있어 투자자에게 불리할 수 있음
주요 일정
정정 이력
원공시 → 정정 순서
이 공시 전후의 매체 보도
2026-04-10 전후 ±3일 외부 보도