핵심 숫자
AI가 공시 원문에서 추출한 주요 수치
| 항목 | 값 | 비고 |
|---|---|---|
| 12426회 모집총액 | 9,950,000,000원 | 신고서상 발행예정총액 |
| 12426회 실제 조달액 | 5,457,575,000원 | 청약금액 = 최종배정금액 |
| 12426회 청약률 | 54.85% | 청약금액/모집총액 |
| 12427회 모집총액 | 9,950,000,000원 | 신고서상 발행예정총액 |
| 12427회 실제 조달액 | 1,179,075,000원 | 청약금액 = 최종배정금액 |
| 12427회 청약률 | 11.85% | 청약금액/모집총액 |
| 12426회 발행분담금 | 272,870원 | 발행비용 중 발행분담금 |
| 12427회 발행분담금 | 58,950원 | 발행비용 중 발행분담금 |
| 1증권당 발행가액 | 9,950원 | 12426회·12427회 동일 |
| 12426회 공정가액 | 9,873.53원 | 2026년 3월 24일 기준, 헤지비용 미포함 |
| 12427회 공정가액 | 9,834.62원 | 2026년 3월 24일 기준, 헤지비용 미포함 |
한줄 요약
AI Summary
교보증권 제12426회·12427회 ELB 총 19,900백만원 모집 중 6,636.65백만원 청약, 부분납입 완료 (투자권유 아님)
핵심 포인트
1
교보증권 제12426회 ELB(SK하이닉스 기초) 모집총액 9,950,000,000원 중 5,457,575,000원 청약(54.85%)
2
교보증권 제12427회 ELB(삼성전자·현대차 기초) 모집총액 9,950,000,000원 중 1,179,075,000원 청약(11.85%)
3
두 회차 모두 청약금액이 모집총액 미달로 부분납입 종결
4
발행비용: 12426회 272,870원, 12427회 58,950원 (발행분담금)
5
조달자금은 기초자산 파생상품 및 주식 매매 재원으로 사용 예정
이 공시가 의미하는 것
What This Means
교보증권이 2026년 4월 10일 발행한 두 종목의 주가연계파생결합사채(ELB)가 예정보다 낮은 청약률을 기록하며 부분납입으로 마감됐다. 제12426회(기초자산 SK하이닉스)는 54.85%, 제12427회(기초자산 삼성전자·현대차)는 11.85%의 청약률을 보여 발행사는 당초 예정된 199억원 대신 약 66.4억원만 조달하게 되었다. 이는 시장에서 해당 상품에 대한 수요가 제한적이었음을 나타내며, 특히 복수 기초자산 구조인 12427회의 낮은 청약률이 눈에 띈다. 향후 교보증권은 헤지 운용 규모를 축소할 수 있으나 자금조달에 큰 영향은 없을 것으로 보인다. 본 분석은 참고자료이며 투자권유가 아닙니다.
투자자 관점 체크포인트
Investor Checkpoints
- ☐ DART 원문 확인 필요
- ☐ 예정 대비 낮은 청약률(54.85%, 11.85%)의 원인 분석 필요
- ☐ 공정가액이 발행가액(9,950원)보다 낮아 이론적 할증
- ☐ 두 회차 모두 비상장·중도환매 불가로 유동성 제약
- ☐ 만기 3년 장기상품으로 금리·주가 변동에 따른 조기상환 가능성 확인
주의할 점
사실 기반 리스크 요인
- ⚠ 부분납입으로 종결되어 실제 조달규모가 예정보다 66.7% 감소
- ⚠ 공정가액이 발행가액 미만이므로 매수 시 이론적 손실 가능성
- ⚠ 기초자산 가격 급락 시 원금 손실 발생 가능(만기평가가격이 최초기준가격의 90% 미만인 경우 등)
#부분납입#청약률 저조#비상장 파생결합사채#원금손실 가능성#유동성 위험
주요 일정
2026-04-10
청약개시·종료·납입·발행일
12426회·12427회 동일
2029-04-12
12426회 만기일
자동조기상환 5차(2028-10-10) 조건 있음
2029-04-12
12427회 만기일
자동조기상환 관찰기간: 2026-07-10 ~ 만기 전
정정 이력
원공시 → 정정 순서
이 공시 전후의 매체 보도
2026-04-10 전후 ±3일 외부 보도
본 콘텐츠는 DART 공시 및 공개된 시장 데이터를 확인·정리한 참고자료이며, 투자권유·매수매도 추천·목표가 제시가 아닙니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 이용자 본인에게 있으며, 실제 투자 전 반드시 DART 원문과 회사 공식자료를 확인하시기 바랍니다.