핵심 숫자
AI가 공시 원문에서 추출한 주요 수치
| 항목 | 값 | 비고 |
|---|---|---|
| 모집총액(회당) | 10,000,000,000원 | 제50222회 및 제50223회 각각 100억원 |
| 모집총액(합계) | 20,000,000,000원 | 두 회차 합계 |
| 1증권당 액면가액 | 10,000원 | 발행가액 동일 |
| 발행수량(회당) | 1,000,000 증권 | 각 회차 100만 증권 |
| 발행제비용(회당) | 500,000원 | 회당 50만원 |
| 순수입금(회당) | 9,999,500,000원 | 100억 - 50만원 |
| 제50222회 공정가액 | 9,910.81원 | 2026년 4월 8일 기준, 헤지비용 미포함 이론가 |
| 제50223회 공정가액 | 9,920.49원 | 2026년 4월 8일 기준, 헤지비용 미포함 이론가 |
| 기초자산 변동성 | 39.42% | KOSPI200 지수 변동성 |
| 발행사 신용등급 | AA- | 한국기업평가(2025.06.16), 한국신용평가(2025.06.17) |
| 제50222회 최소이익액 | 103.00% | 만기시 KOSPI200이 기준가 미만인 경우 액면금액 대비 |
| 제50222회 최대이익액 | 121.10% | 만기시 KOSPI200이 기준가 이상인 경우 액면금액 대비 |
| 제50223회 최소이익액 | 100.50% | 만기시 KOSPI200이 기준가 미만인 경우 액면금액 대비 |
| 제50223회 최대이익액 | 123.55% | 만기시 KOSPI200이 기준가 이상인 경우 액면금액 대비 |
한줄 요약
교보증권, KOSPI200 연계 파생결합사채 2종 총 200억원 발행 (투자권유 아님)
핵심 포인트
교보증권이 KOSPI200 지수를 기초자산으로 하는 주가연계파생결합사채(ELB) 2종(제50222회, 제50223회)을 각 100억원씩 총 200억원 규모로 발행
제50222회(낮은위험): 만기시 KOSPI200이 기준가 이상이면 121.10%, 미만이면 103.00% 상환 (세전, 5회 조기상환 기회)
제50223회(낮은위험): 만기시 KOSPI200이 기준가 이상이면 123.55%, 미만이면 100.50% 상환 (세전, 연 7.85% 수준의 조기상환 조건)
청약은 2026년 4월 24일 하루 동안 진행되며, 근로자퇴직급여보장법에 의한 퇴직연금 적립금으로만 청약 가능
비상장 증권으로 유동성이 제한되고, 발행사 교보증권의 신용등급 AA- 기반 무보증·무담보 상품이며 예금자보호 대상 아님
이 공시가 의미하는 것
이번 일괄신고추가서류는 교보증권이 기존 일괄신고서의 발행예정기간 내에 KOSPI200 연계 파생결합사채를 추가로 발행하기 위한 절차입니다. 제50222회와 제50223회는 모두 '낮은위험' 등급으로, 만기 시 원금의 100% 이상을 보장하는 구조를 가지고 있습니다. 제50222회는 최소 103%, 최대 121.10%를, 제50223회는 최소 100.50%, 최대 123.55%를 상환하며, 조기상환 조건이 충족되면 더 빠른 시점에 수익을 실현할 수 있습니다. 이 상품들은 퇴직연금 적립금으로만 청약이 가능하며, 비상장이므로 중도 환금성이 낮습니다. 본 분석은 참고자료이며 투자권유가 아닙니다.
투자자 관점 체크포인트
- ☐ DART 원문 확인 필요
- ☐ 조기상환 조건 및 수익률 구조를 정확히 이해해야 함
- ☐ 발행사 신용위험(AA-, 무보증)과 원금손실 가능성 인지
- ☐ 비상장으로 만기 전 환금성이 매우 제한적임
- ☐ 중도상환 시 공정가액 대비 90~95% 수준으로 원금손실 가능
주의할 점
사실 기반 리스크 요인
- ⚠ 예금자보호법 적용 대상이 아니며, 투자원금 손실 가능
- ⚠ 발행사에 별도 예치 의무가 없어 회사 재산과 분리 보호되지 않음
- ⚠ 증권이 상장되지 않아 장외거래가 어렵고 유동성 위험 존재
주요 일정
이 공시 전후의 매체 보도
2026-04-10 전후 ±3일 외부 보도