키움증권 증권신고서(채무증권)

키움증권, 3,000억원 규모 AA0 무보증사채 3종 발행…만기 2·3·5년 (투자권유 아님)

키움증권은 3000억원 규모의 공모 회사채를 발행해 단기 차입을 장기화하고 만기 리스크를 분산하려는 목적입니다. 이번 발행은 2026년 5월에 만기가 집중된 CP와 전자단기사채 상환에 사용되어 유동성 안정성을 높이는 효과가 있습니다. 회사는 2025년 연결 기준 영업수익 17.1조원, 순이익 1.1조원을 기록하며 우수한 수익성을 보이고 있으며, 순자본비율 1,549.25%로 재무건전성이 양호합니다. 다만 위탁매매 의존도가 높아 시장 변동성에 취약할 수 있으며, 발행액은 수요예측 결과에 따라 변경될 가능성이 있습니다. 본 분석은 참고자료이며 투자권유가 아닙니다.

• ☐ DART 원문 확인 필요
• ☐ 수요예측 결과(2026.04.28)에 따라 최종 발행 금액 및 금리가 결정되므로 정정신고서(2026.04.30) 확인 필수
• ☐ 회사채는 예금자보호법 적용 대상이 아니며, 무보증사채이므로 원리금 상환 불이행 위험 존재
• ☐ 키움증권의 위탁매매 수수료 의존도가 높아 주식거래대금 변동에 따른 수익성 리스크 점검 필요
• ☐ PF 관련 매입확약 잔액(약 4조원) 및 부동산 익스포저 증가 추세 모니터링 필요