핵심 숫자
AI가 공시 원문에서 추출한 주요 수치
| 항목 | 값 | 비고 |
|---|---|---|
| 모집총액 | 200,000,000,000 원 | 공모 개요 모집총액 |
| 1증권당 발행가액 | 20,000 원 | 발행가액 결정방법 |
| 발행 수량 | 10,000,000 증권 | 공모 개요 발행수량 |
| 발행예정금액 (일괄신고 잔액) | 1,080,000,000,000 원 | 일괄신고서 잔액 (A-B) |
| 제비용 (연간) | 0.20% | 지표가치 산출에 반영되는 비용 |
| 중도상환 수수료 | 1.0% | 중도상환가격 결정일 지표가치의 1.0% |
| 발행회사 신용등급 | AA+ | NICE신용평가, 2026-01-23 기준 |
| 일괄신고 발행예정기간 중 실제 발행액 | 18,920,000,000,000 원 | 일괄신고서 (B) |
한줄 요약
AI Summary
삼성증권, 2,000억원 규모 코스피200 인버스 2X ETN 발행 (투자권유 아님)
핵심 포인트
1
삼성증권이 '삼성 인버스 2X 코스피200 선물 상장지수증권 제105호'를 2,000억원 규모로 발행
2
기초자산은 코스피200 선물 TWAP 인버스-2X지수로, 선물 일간 수익률의 음의 2배를 추종
3
1증권당 발행가액 20,000원, 총 10,000,000증권 발행
4
상장예정일은 2026-04-21, 만기는 2027-10-20(예정)
5
제비용 연 0.20%, 중도상환 수수료 1.0%, 발행회사 신용등급 AA+
이 공시가 의미하는 것
What This Means
이 투자설명서는 삼성증권이 새로운 ETN 상품을 발행하기 위한 주요사항을 담고 있습니다. 해당 ETN은 코스피200 선물 가격이 하락할 때 수익이 나는 인버스 2X 레버리지 구조로, 원금비보장형이며 예금자보호 대상이 아닙니다. 발행회사가 직접 유동성공급자 역할을 하며, 상장 후 거래소에서 매매가 가능합니다. 특히 일별 복리화 효과와 롤오버 비용으로 인해 장기 투자 시 기대 수익과 실제 수익 간 괴리가 클 수 있음을 강조하고 있습니다. 본 분석은 참고자료이며 투자권유가 아닙니다.
투자자 관점 체크포인트
Investor Checkpoints
- ☐ DART 원문 확인 필요
- ☐ 기초지수(코스피200 선물 TWAP 인버스-2X)의 구성 및 롤오버 방식 이해
- ☐ 일별 복리화 효과로 인해 장기 보유 시 예상 수익률과 실제 수익률 간 괴리 가능성
- ☐ 중도상환 시 1.0% 수수료 및 상환가격 결정 메커니즘 확인
- ☐ 발행회사 신용리스크(AA+) 및 예금자보호 비대상임을 숙지
주의할 점
사실 기반 리스크 요인
- ⚠ 해당 ETN은 원금비보장형으로 최대 손실은 원금 전액 손실 가능
- ⚠ 일별 복리화 효과로 인해 기초지수 수익률의 단순 2배와 다른 결과 발생 가능
- ⚠ 유동성공급자의 호가제출 의무가 면제되는 시간대(단일가매매 등)에는 괴리율 확대 위험
#고위험#원금비보장#파생결합증권
주요 일정
2026-04-17
청약기간
청약시작일~종료일 동일
2026-04-17
납입일
2026-04-21
상장예정일
2027-10-14
최종거래일 (예정)
2027-10-20
만기상환금액 지급일 (예정)
최종거래일 후 4 거래소영업일
이 공시 전후의 매체 보도
2026-04-17 전후 ±3일 외부 보도
본 콘텐츠는 DART 공시 및 공개된 시장 데이터를 확인·정리한 참고자료이며, 투자권유·매수매도 추천·목표가 제시가 아닙니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 이용자 본인에게 있으며, 실제 투자 전 반드시 DART 원문과 회사 공식자료를 확인하시기 바랍니다.