핵심 숫자
AI가 공시 원문에서 추출한 주요 수치
| 항목 | 값 | 비고 |
|---|---|---|
| 제37회 모집총액 | 5,000,000,000원 | N2 퇴직연금 ELS 제37회 파생결합증권(주가연계증권) 모집총액 |
| 제38회 모집총액 | 5,000,000,000원 | N2 퇴직연금 ELS 제38회 파생결합증권(주가연계증권) 모집총액 |
| 1증권당 발행가액 | 100,000원 | 액면가액과 동일 |
| 제37회 예상최대수익률 (연) | 8.250% | 만기상환 시 세전 연 8.250% (액면금액×124.750%) |
| 제38회 예상최대수익률 (연) | 16.100% | 만기상환 시 세전 연 16.100% (액면금액×148.300%) |
| 최대손실률 | -40.000% | 원금부분지급형으로 최대 원금손실 40% |
| 발행인 신용등급 | AA+ | 2026년 03월 25일 한국기업평가 기준 |
| 제37회 이론가격 (10,000원당) | 9,458.12원 | 일괄신고추가서류 제출일 전일 기준, 헤지비용 미반영 |
| 제38회 이론가격 (10,000원당) | 8,797.61원 | 일괄신고추가서류 제출일 전일 기준, 헤지비용 미반영 |
한줄 요약
NH투자증권, 100억원 규모 퇴직연금 ELS 2종(37·38회) 발행·모집 (투자권유 아님)
핵심 포인트
N2 퇴직연금 ELS 제37회: 기초자산 KOSPI200, 모집총액 50억원, 위험등급 2등급(높은위험), 만기 2029-04-24, 연 8.25% 수익률, 최대손실 -40%
N2 퇴직연금 ELS 제38회: 기초자산 삼성전자·SK하이닉스, 모집총액 50억원, 위험등급 1등급(매우높은위험), 만기 2029-04-24, 연 16.10% 수익률, 최대손실 -40%
청약기간: 2026-04-14 ~ 2026-04-23, 발행일·납입일·배정일: 2026-04-24
발행인 신용등급 AA+ (2026-03-25, 한국기업평가), 예금자보호법 적용 안 됨
조달자금은 헤지거래에 사용, 발행제비용 각 250,000원
이 공시가 의미하는 것
NH투자증권이 2024년 4월, 퇴직연금 DC·IRP 계좌 전용 ELS 2종을 발행합니다. 제37회는 KOSPI200 단일 기초자산, 제38회는 삼성전자와 SK하이닉스 복수 기초자산으로 구성되며, 모두 원금부분지급형 고난도금융투자상품입니다. 이 상품들은 만기 3년, 조기상환 조건 등을 갖추고 있으며, 기초자산 가격에 따라 최대 연 8.25%(37회) 및 연 16.10%(38회)의 수익이 가능하지만, 원금의 최대 40%까지 손실이 발생할 수 있습니다. NH투자증권의 신용등급은 AA+로 양호하나, 해당 증권은 무보증·무담보이며 예금자보호 대상이 아닙니다. 투자자는 상품 구조와 위험을 충분히 이해한 후 청약해야 합니다. 본 분석은 참고자료이며 투자권유가 아닙니다.
투자자 관점 체크포인트
- ☐ DART 원문 확인 필요
- ☐ 예금자보호법 적용 안 됨, 최대 원금손실 40% 발생 가능
- ☐ 퇴직연금 DC·IRP 계좌로만 청약 가능, 일반계좌 불가
- ☐ 고난도금융투자상품(1·2등급)으로 숙려제도 의무 적용
- ☐ 비상장 증권으로 유동성 제한, 중도상환 시 추가 손실 가능
주의할 점
사실 기반 리스크 요인
- ⚠ 원금손실 조건: 투자기간 중 종가 기준으로 기초자산이 최초기준가격의 45%(37회) 또는 40%(38회) 미만 하락 시 원금손실 발생
- ⚠ 발행인 무보증·무담보 증권으로 신용위험 존재 (AA+ 등급이지만)
- ⚠ 중도상환 시 공정가액의 95% 이상(발행 후 6개월 내 90%) 가격 적용, 원금손실 가능
주요 일정
정정 이력
원공시 → 정정 순서
이 공시 전후의 매체 보도
2026-04-13 전후 ±3일 외부 보도