핵심 숫자
AI가 공시 원문에서 추출한 주요 수치
| 항목 | 값 | 비고 |
|---|---|---|
| 모집총액 | 5,000,000,000원 | 공모 발행 금액 |
| 1증권당 액면가액/발행가액 | 100,000원 | 50,000 증권 발행 |
| 최대 수익률(연/만기) | 연 10.900% / 32.700% | 만기상환 시 세전 수익률 |
| 최대 손실률 | -20.000% | 원금의 20% 손실 가능 |
| 발행인 신용등급 | AA+ | 한국기업평가, 2026-03-25 기준 |
| 공정가액(이론가) | 9,761.92원 (10,000원당) | 평가기관 제시 이론가, 헤지비용 미반영 |
| 기초자산 변동성 | 삼성전자 49.41%, SK하이닉스 61.57% | Volatility Surface 기반 |
| 상관계수 | 0.7748 | 삼성전자와 SK하이닉스 일별수익률 180영업일 역사적 상관계수 |
| 발행제비용 | 250,000원 | 예정 금액 |
| 순수입금 | 4,999,750,000원 | 50억 발행 가정 시 |
한줄 요약
AI Summary
NH투자증권, 50억원 규모 삼성전자/SK하이닉스 연계 ELS 발행 (투자권유 아님)
핵심 포인트
1
NH투자증권이 50억원 규모의 N2 퇴직연금 ELS 제36회를 발행, 기초자산은 삼성전자와 SK하이닉스 보통주.
2
만기 3년(2029-04-24) 자동조기상환형, 최대 연 10.9% 수익률, 최대 손실률 -20% (원금부분지급형).
3
청약기간 2026-04-14~2026-04-23, 납입일 2026-04-24, 퇴직연금(DC/IRP) 계좌 전용 상품.
4
발행인 신용등급 AA+(한국기업평가), 비상장, 중도상환 시 공정가액 95% 이상(6개월 내 90%)으로 상환.
5
과거 데이터 모의실험 결과 90.5%가 1차 조기상환, 0.83%가 원금손실(-20%) 조건 충족.
이 공시가 의미하는 것
What This Means
NH투자증권이 퇴직연금 가입자를 대상으로 삼성전자와 SK하이닉스 주가에 연계된 ELS를 발행합니다. 이 상품은 원금의 최대 20% 손실이 가능한 원금부분지급형으로, 3년 만기 동안 매 6개월마다 조기상환 기회가 주어집니다. 발행사 신용등급 AA+로 우량하나 예금자보호법 적용을 받지 않으며, 중도상환 시 원금 손실이 발생할 수 있습니다. 특히 낙인(Knock-in) 조건이 45%로 설정되어 있어 기초자산이 45% 이상 하락한 적이 있으면 원금 손실이 확정됩니다. 본 분석은 참고자료이며 투자권유가 아닙니다.
투자자 관점 체크포인트
Investor Checkpoints
- ☐ DART 원문 확인 필요
- ☐ 낙인 조건(45%) 충족 여부에 따른 원금손실 구조 이해
- ☐ 중도상환 시 공정가액 대비 95% 이상(6개월 내 90%)으로 상환되나 원금 손실 가능
- ☐ 퇴직연금(DC/IRP) 계좌 전용 상품이므로 일반 계좌 청약 불가
- ☐ 발행사 신용등급 AA+이지만 예금자보호 대상 아님
주의할 점
사실 기반 리스크 요인
- ⚠ 원금의 최대 20% 손실 가능, 특히 기초자산이 45% 이상 하락 시 원금손실 확정
- ⚠ 비상장 상품으로 만기 전 현금화 어려움, 중도상환 시 손실률 -20% 초과 가능
- ⚠ 시장교란, 기초자산 변경 등 발행인 권리로 조건 변경 또는 조기종결 가능
#ELS#주가연계증권#원금부분지급형#퇴직연금전용#삼성전자#SK하이닉스
주요 일정
2026-04-14
청약시작일
2026-04-23
청약종료일
오후 2시30분까지
2026-04-24
납입일/발행일
2026-10-21
1차 자동조기상환평가일
조건: 각 기초자산 종가가 최초기준가격의 75% 이상
2027-04-21
2차 자동조기상환평가일
2027-10-20
3차 자동조기상환평가일
2028-04-20
4차 자동조기상환평가일
조건: 70% 이상
2028-10-20
5차 자동조기상환평가일
2029-04-20
만기평가일
2029-04-24
만기일
이 공시 전후의 매체 보도
2026-04-13 전후 ±3일 외부 보도
본 콘텐츠는 DART 공시 및 공개된 시장 데이터를 확인·정리한 참고자료이며, 투자권유·매수매도 추천·목표가 제시가 아닙니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 이용자 본인에게 있으며, 실제 투자 전 반드시 DART 원문과 회사 공식자료를 확인하시기 바랍니다.