정정 전 → 정정 후
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
| 항목 | 정정 전 | 정정 후 |
|---|---|---|
| 모집 또는 매출총액 (표지) | 150,000,000,000원 | 220,000,000,000원 |
| 제16-1회 발행금액 | 50,000,000,000원 | 100,000,000,000원 |
| 제16-2회 발행금액 | 100,000,000,000원 | 120,000,000,000원 |
| 제16-1회 가산금리 | -0.50%p ~ +0.30%p (밴드) | -0.22%p (확정) |
| 제16-2회 가산금리 | -0.50%p ~ +0.30%p (밴드) | -0.31%p (확정) |
| 차환 대상 추가 | 제14-1회 (1,950억원) 단독 | 제14-1회 (1,950억원) + 제10-3회 (2,300억원) |
핵심 숫자
AI가 공시 원문에서 추출한 주요 수치
| 항목 | 값 | 비고 |
|---|---|---|
| 총 발행금액 | 220,000,000,000원 | 원문 모집 또는 매출총액 220,000,000,000원 |
| 제16-1회 발행금액 | 100,000,000,000원 | 원문 전자등록총액 100,000,000,000원 |
| 제16-2회 발행금액 | 120,000,000,000원 | 원문 전자등록총액 120,000,000,000원 |
| 제16-1회 가산금리 | -0.22%p | 원문 발행수익률: 개별민평 + (-0.22%p) |
| 제16-2회 가산금리 | -0.31%p | 원문 발행수익률: 개별민평 + (-0.31%p) |
| 제16-1회 수요예측 경쟁률 | 11.50:1 | 원문 경쟁률 11.50:1 (최초 발행예정금액 500억원 대비) |
| 제16-2회 수요예측 경쟁률 | 10.40:1 | 원문 경쟁률 10.40:1 (최초 발행예정금액 1,000억원 대비) |
| 제16-1회 수요예측 신청금액 | 575,000,000,000원 | 원문 총 참여신청금액 5,750억원 |
| 제16-2회 수요예측 신청금액 | 1,040,000,000,000원 | 원문 총 참여신청금액 10,400억원 |
| 인수수수료율 | 0.25% | 원문 인수수수료 0.25% |
| 신용등급 | AA- | 원문 한국기업평가/나이스신용평가/한국신용평가 AA- |
| 차환 대상 총액 | 425,000,000,000원 | 원문 차환자금 세부내역 합계 4,250억원 |
한줄 요약
AI Summary
한온시스템, 회사채 2,200억원 발행조건 확정(16-1회 1,000억, 16-2회 1,200억) (투자권유 아님)
핵심 포인트
1
수요예측 결과 총 2,200억원(700억 증액) 회사채 발행 확정
2
2년물 1,000억원(가산 -0.22%p), 3년물 1,200억원(가산 -0.31%p)
3
경쟁률 각 11.50:1, 10.40:1로 양호한 수요 확인
4
조달자금은 2026년 4월/6월 만기 회사채 차환(4,250억원 중 일부)
5
NH투자증권 주관, 신용등급 AA-, 2026.04.27 상장 예정
이 공시가 의미하는 것
What This Means
한온시스템이 발행 예정이었던 제16-1·2회 무보증사채의 수요예측을 실시한 결과, 기관투자자들로부터 총 1조 6,150억원(제16-1회 5,750억원, 제16-2회 1조 400억원)의 주문이 들어와 각각 11.5대 1, 10.4대 1의 경쟁률을 기록했다. 이에 따라 회사는 당초 1,500억원에서 700억원 증액된 2,200억원으로 발행 규모를 확정했다. 금리는 민평 대비 각각 -0.22%p, -0.31%p의 가산금리가 적용되며, 조달 자금은 2026년 4월과 6월에 만기가 도래하는 기존 회사채 4,250억원의 차환에 사용될 예정이다. 이번 발행은 한온시스템의 우량 신용도(AA-)와 시장의 긍정적 수요를 반영한 결과로, 회사의 재무 안정성 유지에 기여할 전망이다. 본 분석은 참고자료이며 투자권유가 아닙니다.
투자자 관점 체크포인트
Investor Checkpoints
- ☐ DART 원문 확인 필요
- ☐ 수요예측 경쟁률이 매우 높아 시장 수요가 충분했음을 확인
- ☐ 발행금액이 700억원 증액되었으나, 차환 대상 금액(4,250억원)보다는 적어 일부만 차환
- ☐ 신용등급 AA- 유지 여부 및 재무비율(부채비율 300% 이하) 준수 상태 확인
- ☐ 이자율이 민평 대비 마이너스(-) 가산으로 발행되어 회사의 신용도가 시장에서 우량하게 평가됨
주의할 점
사실 기반 리스크 요인
- ⚠ 이자율이 고정되지 않고 청약일 전 민평에 연동되므로 최종 이자율은 변동 가능
- ⚠ 발행제비용이 증가하여 순수입금이 모집총액보다 약 77억원 적음
- ⚠ 차환 대상 회사채 중 일부(2026년 6월 만기)는 아직 상환까지 시간이 있어 단기 운용 필요
#회사채 발행#차환#수요예측#AA-#한온시스템
주요 일정
2026-04-24
청약일/납입일
원문 청약기일 및 납입기일 2026년 04월 24일
2026-04-27
상장예정일
원문 상장예정일 2026년 04월 27일
2028-04-24
제16-1회 상환기일
원문 상환기한 2028년 04월 24일
2029-04-24
제16-2회 상환기일
원문 상환기한 2029년 04월 24일
2026-04-14
최초 증권신고서 제출일
원문 최초제출일 2026년 04월 14일
정정 이력
원공시 → 정정 순서
이 공시 전후의 매체 보도
2026-04-20 전후 ±3일 외부 보도
본 콘텐츠는 DART 공시 및 공개된 시장 데이터를 확인·정리한 참고자료이며, 투자권유·매수매도 추천·목표가 제시가 아닙니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 이용자 본인에게 있으며, 실제 투자 전 반드시 DART 원문과 회사 공식자료를 확인하시기 바랍니다.