핵심 숫자
AI가 공시 원문에서 추출한 주요 수치
| 항목 | 값 | 비고 |
|---|---|---|
| 모집총액 | 150,000,000,000원 (최대 300,000,000,000원) | 수요예측 결과에 따라 증액 가능 |
| 회차별 발행금액 | 16-1회: 50,000,000,000원 / 16-2회: 100,000,000,000원 | 보증사채 무, 이자율 미확정 |
| 신용등급 | AA-(안정적) | 한국기업평가·나이스신용평가·한국신용평가 동일 |
| 2025년 연결 매출액 | 10조 8,837억원 | 전년 대비 8.9% 증가 |
| 2025년 연결 영업이익 | 2,704억원 | 전년 대비 183.0% 증가 |
| 2025년 연결 당기순손실 | -1,973억원 | 전기 -3,586억원 대비 적자 축소 |
| 2025년말 부채비율 | 168.1% | 전년말 254.2% 대비 86.1%p 개선 |
한줄 요약
AI Summary
한온시스템, 1,500억원 규모 제16-1·2회 무보증사채 발행 결정 (투자권유 아님)
핵심 포인트
1
제16-1회 500억원(2년만기) 및 제16-2회 1,000억원(3년만기) 무보증사채 총 1,500억원 발행 (최대 3,000억원)
2
2026년 4월 16일 수요예측을 통해 이자율 확정, 4월 24일 납입·청약, 4월 27일 상장 예정
3
조달자금 전액(1,500억원)을 2026년 4월 25일 만기 도래하는 제14-1회 회사채 1,950억원 차환에 사용
4
신용등급 AA-(안정적)로 3사(한국기업평가·나이스신용평가·한국신용평가) 동일 등급
5
2025년 연결기준 매출 10조 8,837억원(전년比 +8.9%), 영업이익 2,704억원(+183%), 부채비율 168.1%
이 공시가 의미하는 것
What This Means
한온시스템이 제16회 무보증사채 발행을 통해 1,500억원을 조달하여 2026년 4월 25일 만기 도래하는 제14-1회 회사채(1,950억원)의 차환자금으로 사용할 예정입니다. 회사는 2025년 중 9,834억원 규모 유상증자와 채무상환으로 부채비율을 168.1%로 크게 개선했으며, 3개 신용평가사 모두 등급전망을 '안정적'으로 상향 조정한 바 있습니다. 이번 발행은 만기도래 회사채를 낮은 금리로 차환하여 이자비용 부담을 경감하려는 목적으로, 시장 상황에 따라 최대 3,000억원까지 증액 가능합니다. 본 분석은 참고자료이며 투자권유가 아닙니다.
투자자 관점 체크포인트
Investor Checkpoints
- ☐ DART 원문 확인 필요
- ☐ 수요예측 결과(2026.04.20 정정신고서)에서 확정 금리 및 발행금액 확인
- ☐ 회사채 발행 후 재무비율(부채비율 300% 이하) 유지 조건 충족 여부 모니터링
- ☐ 차환 대상인 제14-1회 사채(1,950억원, 2026.04.25 만기) 상환 자금 조달 계획
- ☐ 2025년 이후 영업이익 개선 추세와 당기순손실 축소 지속 여부
주의할 점
사실 기반 리스크 요인
- ⚠ 본 사채는 예금자보호법 적용 대상이 아니며, 원리금 상환은 발행회사 전적 책임
- ⚠ 채권시장 변동성 확대 시 상장 후 유동성 및 가격 변동 위험 존재
- ⚠ 사채관리계약상 재무비율(부채비율 300% 이하) 위반 시 기한의 이익 상실 가능
#회사채 발행#차환#AA- 등급#무보증사채#한온시스템
주요 일정
2026-04-16
수요예측일
09:00~16:00, K-Bond 시스템
2026-04-24
청약일·납입일
청약 09:00~12:00
2026-04-27
상장예정일
한국거래소 상장
2028-04-24
만기일(16-1회)
원금 일시상환
2029-04-24
만기일(16-2회)
원금 일시상환
정정 이력
원공시 → 정정 순서
이 공시 전후의 매체 보도
2026-04-14 전후 ±3일 외부 보도
본 콘텐츠는 DART 공시 및 공개된 시장 데이터를 확인·정리한 참고자료이며, 투자권유·매수매도 추천·목표가 제시가 아닙니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 이용자 본인에게 있으며, 실제 투자 전 반드시 DART 원문과 회사 공식자료를 확인하시기 바랍니다.