핵심 숫자
AI가 공시 원문에서 추출한 주요 수치
| 항목 | 값 | 비고 |
|---|---|---|
| 신주 발행 수 | 1,591,862주 | 넷마블이 넷마블네오 주주에게 교부할 신주 수 |
| 교환비율 | 1 : 0.1160410 | 넷마블네오 1주 → 넷마블 0.1160410주 |
| 교환가액 (넷마블) | 51,969원 | 기준시가 (1개월·1주일·최근일 종가 산술평균) |
| 교환가액 (넷마블네오) | 6,031원 | 본질가치 (자산가치 2,022원 × 1 + 수익가치 8,703원 × 1.5) / 2.5 |
| 신주 발행 총액 | 82,727,676,889원 | 1,591,862주 × 51,969원 |
| 자기주식 매입 규모 | 828억원 | 신주 발행 규모에 상응하는 자기주식 취득 신탁계약 체결 |
| 넷마블 연결 매출액 (2025) | 2조 8,351억원 | 2025년 연결재무제표 기준 |
| 넷마블 연결 영업이익 (2025) | 3,525억원 | 2025년 연결재무제표 기준 |
| 넷마블네오 매출액 (2025) | 1,236억원 | 2025년 별도재무제표 기준 |
| 넷마블네오 영업이익 (2025) | 319억원 | 2025년 별도재무제표 기준 |
한줄 요약
AI Summary
넷마블, 넷마블네오를 100% 자회사로 편입 위해 신주 1,591,862주 발행 주식교환 결정 (투자권유 아님)
핵심 포인트
1
넷마블(251270)이 넷마블네오를 완전자회사로 편입하기 위해 포괄적 주식교환을 결정, 교환비율 1:0.1160410
2
넷마블 주당 교환가액 51,969원(기준시가), 넷마블네오 주당 교환가액 6,031원(본질가치)으로 확정
3
신주 발행 규모는 1,591,862주(82,727,676,889원), 상장예정일은 2026년 8월 20일
4
넷마블은 발행 규모에 상응하는 828억원 규모의 자기주식 매입·소각 계획을 병행하여 지분 희석 방지
5
넷마블네오 주주는 주식매수청구권(주당 6,031원) 행사 가능, 반대 시 6월 17일까지 청구
이 공시가 의미하는 것
What This Means
이번 주식교환은 중복상장 우려를 해소하고 지배구조를 단순화하기 위한 결정입니다. 넷마블은 넷마블네오를 100% 자회사로 편입함으로써 경영 효율성 제고와 주주가치 극대화를 기대하고 있습니다. 넷마블네오 주주는 유동성이 높은 상장주식(넷마블)을 교부받게 되어 비상장주식의 낮은 환금성 리스크를 개선할 수 있습니다. 다만, 교환비율이 시장 기대치와 차이가 있을 수 있고, 소규모 주식교환 방식으로 진행되어 넷마블 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다. 본 분석은 참고자료이며 투자권유가 아닙니다.
투자자 관점 체크포인트
Investor Checkpoints
- ☐ DART 원문 확인 필요
- ☐ 교환비율의 적정성: 외부평가기관(한영회계법인, 대주회계법인)의 평가 범위 내인지 확인
- ☐ 넷마블네오 주주: 주식매수청구권 행사 여부를 6월 17일까지 결정, 양도소득세 과세이연 조건 확인
- ☐ 넷마블 주주: 신주 발행에 따른 지분 희석을 상쇄하기 위한 자기주식 매입·소각 계획의 이행 여부 모니터링
- ☐ 소규모 주식교환 반대의사 통지: 넷마블 주주 중 20% 이상 반대 시 일반 교환으로 전환 가능성 주목
주의할 점
사실 기반 리스크 요인
- ⚠ 교환비율이 확정되어 넷마블·넷마블네오 주가 변동에 따라 교환가치가 변동될 위험
- ⚠ 소규모 주식교환으로 넷마블 주주에게 주식매수청구권이 부여되지 않음
- ⚠ 자발적 의무보유 확약 대상 외 신주 84.8%는 상장일 이후 매도 가능하여 유통물량 증가 우려
#주식교환#지배구조 개편#소규모 주식교환#주식매수청구권#중복상장 해소
주요 일정
2026-03-25
이사회 결의일
주식교환 승인 이사회 결의
2026-03-26
주식교환 계약일
넷마블·넷마블네오 간 계약 체결일
2026-04-23
소규모 주식교환 반대의사 통지 마감
넷마블 주주 반대 의사 표시 마감일
2026-05-28
넷마블네오 주주총회일
주식교환 승인을 위한 주주총회
2026-05-28 ~ 2026-06-17
주식매수청구권 행사 기간
넷마블네오 주주 대상, 행사가 6,031원
2026-07-31
주식교환일
교환 효력 발생일
2026-08-20
신주 상장예정일
넷마블 교환신주 거래 개시일
⚠ 이 회사는 최근 1년간 1건의 자금조달 공시(CB/유상증자)가 있었습니다.
이 공시 전후의 매체 보도
2026-04-27 전후 ±3일 외부 보도
본 콘텐츠는 DART 공시 및 공개된 시장 데이터를 확인·정리한 참고자료이며, 투자권유·매수매도 추천·목표가 제시가 아닙니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 이용자 본인에게 있으며, 실제 투자 전 반드시 DART 원문과 회사 공식자료를 확인하시기 바랍니다.