핵심 숫자
AI가 공시 원문에서 추출한 주요 수치
| 항목 | 값 | 비고 |
|---|---|---|
| 모집총액 | 60,000,000,000원 | 제44호 30,000,000,000원 + 제45호 30,000,000,000원 |
| 1증권당 발행가액 | 20,000원 | 공모가격 |
| 발행 수량 | 1,500,000주 | 각 ETN 동일 |
| 연간 제비용(총보수) | 0.40% | 발행사보수 0.25%, 라이센스 0.05%, 위탁사무보수 0.02%, 기타비용 0.08% |
| 발행 제비용 총액 | 6,833,300원 | 각 ETN 동일: 발행분담금 1,500,000원, 예탁원수수료 3,000,000원, 상장수수료 333,300원, 상장예비심사수수료 2,000,000원 |
| 순수입금 | 29,993,166,700원 | 각 ETN 동일 (모집총액 - 발행 제비용) |
| 대신증권 신용등급 | AA- | 2025년 6월 10일 NICE신용평가, 2025년 5월 23일 한국신용평가, 2026년 4월 13일 한국기업평가 기준 |
한줄 요약
대신증권, 레버리지/인버스 2X 미국달러 선물 ETN 2종 600억원 발행·상장 (투자권유 아님)
핵심 포인트
대신증권이 '대신 레버리지 미국달러 선물 ETN 제44호'와 '대신 인버스 2X 미국달러 선물 ETN 제45호'를 각각 300억원씩 총 600억원 규모로 발행
각 ETN은 미국달러선물 레버리지지수(+2배)와 인버스-2X지수(-2배)를 추종하며 만기는 2028년 4월 21일
1증권당 발행가액은 20,000원, 증권신고서 효력발생일은 2026년 4월 23일, 상장예정일은 2026년 4월 30일
유동성공급자는 발행사인 대신증권 본사이며 최대호가스프레드비율은 1.0% 이내로 유지 예정
연간 제비용(총보수)은 0.40%이며 예금자보호법에 따라 보호되지 않고 원금손실 가능성이 있는 매우 높은 위험 상품
이 공시가 의미하는 것
이 투자설명서는 대신증권이 새로운 ETN 2종을 발행해 상장하겠다는 내용으로, 투자자들에게는 미국달러 선물 가격 움직임에 레버리지(+2배) 또는 인버스(-2배)로 투자할 수 있는 기회를 제공합니다. 해당 ETN은 파생결합증권으로 기초지수 변동에 따라 수익률이 결정되며 원금 전액 손실 가능성이 있는 매우 높은 위험 상품입니다. 특히 레버리지와 인버스 구조로 인해 일별 복리화 효과와 선물 롤오버 비용이 장기 수익률에 영향을 미칠 수 있어 단기 운용에 적합하며 장기 보유 시 기초지수 단순 배수와 다른 수익률이 나올 수 있습니다. 상장 후 유동성공급자가 호가를 제공하지만 특정 시간대에는 의무가 면제되어 괴리율 확대 가능성이 있으므로 투자 시 유의해야 합니다. 본 분석은 참고자료이며 투자권유가 아닙니다.
투자자 관점 체크포인트
- ☐ DART 원문 확인 필요
- ☐ ETN은 예금자보호법에 따라 보호되지 않으며 원금손실 가능성이 매우 높은 상품
- ☐ 레버리지/인버스 구조의 일별 복리화 효과로 인해 장기 보유시 기초지수 단순 배수와 수익률 괴리 발생
- ☐ 선물 롤오버 비용(콘탱고/백워데이션)이 수익률에 영향을 미치므로 기초자산 시장 상황 확인
- ☐ 상장 초기 및 유동성공급 호가 면제 시간대(개장 전후 5분 등)에는 괴리율 확대 위험 주의
주의할 점
사실 기반 리스크 요인
- ⚠ 레버리지(2X) ETN은 기초자산 가격이 전일 종가 대비 50% 이상 하락하면 원금 전액 손실 가능
- ⚠ 중도상환 시 가격 평가일과 지급일이 달라 가격 변동 위험이 있으며 수수료(중도상환 가격의 2.0%) 발생
- ⚠ 유동성공급자가 모든 시간대에 호가를 제공하지 않아(예: 08:30~09:00, 15:20~15:30) 장중 가격 왜곡 가능
주요 일정
정정 이력
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