핵심 숫자
AI가 공시 원문에서 추출한 주요 수치
| 항목 | 값 | 비고 |
|---|---|---|
| 모집총액 | 19,980,000,000원 | 모집가액 (투자설명서 모집개요) |
| 1증권당 액면가액 | 10,000원 | 증권 액면가 |
| 1증권당 발행가액 | 9,990원 | 공모가격 |
| 발행 수량 | 2,000,000주 | 발행 총 주식수 |
| 만기 기간 | 181일 | 발행일 2026-04-30 ~ 만기일 2026-10-28 |
| 만기 수익률 (기초자산 300% 미만) | 연 3.100% | 기초자산 만기평가가격이 최초기준가의 300% 미만인 경우 |
| 만기 수익률 (기초자산 300% 이상) | 연 3.110% | 기초자산 만기평가가격이 최초기준가의 300% 이상인 경우 |
| 발행인 신용등급 | AA- | 한국신용평가(2025.05.23), NICE신용평가(2025.06.10), 한국기업평가(2026.04.13) |
| 최소 청약금액 | 1,000,000원 | 100만원 |
| 발행취소 기준 | 10억원 | 청약금액 합계가 10억원 미만인 경우 |
| 순수입금 | 19,979,001,000원 | 발행예정금액 19,980,000,000원 - 제비용 999,000원 |
| 제비용 | 999,000원 | 발행 제비용 |
한줄 요약
대신증권, 삼성전자 기초 19,980,000,000원 규모 파생결합사채 발행 (투자권유 아님)
핵심 포인트
대신증권이 삼성전자 보통주를 기초자산으로 한 제1085회 주가연계파생결합사채(낮은위험)를 19,980,000,000원 규모로 발행
1증권당 발행가 9,990원, 액면가 10,000원, 총 2,000,000주 발행, 만기 181일
기초자산이 최초기준가의 300% 미만이면 연 3.100%, 이상이면 연 3.110% 수익률 (원금 이상 지급 구조)
예금자보호법 적용 안 되며, 비상장으로 유동성 제한, 중도상환 시 원금손실 가능
발행인 대신증권 신용등급 AA-, 청약 최소금액 100만원, 청약금액 10억원 미만 시 발행 취소 가능
이 공시가 의미하는 것
이 공시는 대신증권이 삼성전자 주가에 연계된 파생결합사채(ELB)를 발행하기 위한 투자설명서입니다. 본 상품은 만기 시 원금 이상을 지급하는 구조로, 기초자산인 삼성전자 주가가 최초기준가의 300%를 넘지 않으면 연 3.100%, 넘으면 연 3.110%의 수익을 제공합니다. 즉, 주가가 급등하더라도 수익률이 제한되는 대신 원금 손실 가능성이 낮은 '낮은위험' 상품입니다. 다만 예금자보호법 적용을 받지 않으며, 한국거래소에 상장되지 않아 만기 전 환금성이 매우 낮습니다. 투자자가 중도상환을 요청할 경우 공정가액의 95% 수준으로 상환되므로 원금 손실이 발생할 수 있습니다. 발행사인 대신증권의 신용등급은 AA-로 우량하지만, 발행인의 지급 여력에 따라 상환이 결정됩니다. 본 분석은 참고자료이며 투자권유가 아닙니다.
투자자 관점 체크포인트
- ☐ DART 원문 확인 필요
- ☐ 예금자보호법 미적용 상품임을 반드시 확인
- ☐ 만기 전 중도상환 조건 및 공정가액 대비 상환비율(최초 6개월 90% 이상, 이후 95% 이상) 확인
- ☐ 발행인 신용등급(AA-)과 재무상태 점검
- ☐ 기초자산(삼성전자) 가격 변동성 및 만기 수익률 결정 구조 이해
주의할 점
사실 기반 리스크 요인
- ⚠ 예금자보호법 적용 대상이 아니므로 발행인의 지급불능 시 원금 전액 손실 가능
- ⚠ 비상장 증권으로 유동성이 극히 제한되어 만기 전 현금화가 어려울 수 있음
- ⚠ 중도상환 요청 시 공정가액 대비 90%~95% 수준으로 상환되어 원금 손실 발생 가능
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