핵심 숫자
AI가 공시 원문에서 추출한 주요 수치
| 항목 | 값 | 비고 |
|---|---|---|
| 모집총액 | 42,351,132,600원 | 출자전환 대상 손실확정채무 총액 |
| 발행주식수 | 263,214주 | 기명식 보통주 |
| 발행가액 | 160,900원 | 기준주가(5,352원) 대비 2,906.4% 할증 |
| 연결 매출액 (2025) | 2,018,488,470,870원 | 연결 기준, 전년 대비 5.4% 증가 |
| 연결 영업이익 (2025) | 47,084,246,190원 | 전년 -1,818억원에서 흑자 전환 |
| 연결 부채비율 (2025) | 520.2% | 전년 588.8%에서 소폭 개선 |
| PF 우발부채 (2025말) | 139,577백만원 | 전년 378,044백만원 대비 238,467백만원 감소 |
| 출자전환 대상 보증 | 197,999백만원 | PF 대출기간 만료 현장, 워크아웃 협약에 따라 출자전환 예정 |
한줄 요약
금호건설, 423억원 규모 제3자배정 유상증자(출자전환) 결정, 발행가 160,900원 (투자권유 아님)
핵심 포인트
금호건설은 동작구 상도4동 공동주택 신축사업 PF 연대보증 손실확정채무 423억원을 출자전환하기 위해 제3자배정 유상증자를 결정.
발행주식수 263,214주, 발행가액 160,900원(기준주가 5,352원 대비 2,906.4% 할증), 납입일 2026.04.21, 상장예정일 2026.05.08.
출자전환은 2011~2013년 채권금융기관협의회 결의에 따른 것으로, 손실확정채무의 87.7%, 10.38%, 1.92%를 각각 다른 발행가액으로 전환한 평균가.
2025년 연결 매출액 2.02조원, 영업이익 471억원으로 흑자전환했으나 부채비율 520.2%로 높은 수준.
금번 유상증자는 현금 유입 없이 채무를 자본으로 전환하여 재무구조 개선 효과가 있으나, 기존 주주 지분율 희석(약 0.71% 증가) 및 주가 변동 위험 존재.
이 공시가 의미하는 것
금호건설은 본 유상증자를 통해 과거 PF 사업장에서 발생한 손실확정채무를 주식으로 전환함으로써 부채를 줄이고 자본을 확충하려는 목적이다. 이는 2010년대 초 워크아웃 당시 체결된 채권단 협의에 따른 후속 조치로, 동작구 상도4동 사업장의 PF 보증 손실이 확정됨에 따라 이행되는 것이다. 출자전환으로 인해 현금 유출 없이 부채비율이 개선될 것으로 예상되나, 발행가액이 시가 대비 크게 할증되어 있어 신주 상장 후 주가에 하방 압력으로 작용할 수 있다. 또한 이번 증자는 기존 주주의 지분율을 소폭 희석시키는 요인이다. 본 분석은 참고자료이며 투자권유가 아닙니다.
투자자 관점 체크포인트
- ☐ DART 원문 확인 필요
- ☐ 제3자배정 유상증자로 일반투자자는 청약 불가
- ☐ 발행가액이 시가 대비 크게 할증, 상장 후 주가 변동성 주의
- ☐ 출자전환으로 인한 지분 희석 효과 검토
- ☐ 회사의 PF 우발채무 및 재무구조 개선 추이 모니터링
주의할 점
사실 기반 리스크 요인
- ⚠ 본 유상증자는 신주인수권이 배제된 제3자배정으로 일반투자자는 청약에 참여할 수 없습니다.
- ⚠ 발행가액 160,900원은 기준주가 5,352원 대비 2,906.4% 할증된 가격으로, 신주 상장 후 주가가 급락할 위험이 있습니다.
- ⚠ 금번 유상증자는 현금 유입이 없는 출자전환이므로 회사의 현금흐름에 직접적인 영향을 주지 않으며, 재무구조 개선 효과는 자본 확충에 국한됩니다.
주요 일정
이 공시 전후의 매체 보도
2026-04-20 전후 ±3일 외부 보도