정정 전 → 정정 후
액면병합에 따른 교환가액 및 주식수 조정
| 항목 | 정정 전 | 정정 후 |
|---|---|---|
| 1. 처분예정주식(주) | 2,623,906 | 262,390 |
| 2. 처분 대상 주식가격(원) | 1,029 | 10,290 |
| 6. 처분방법: 기타(주) | 2,623,906 | 262,390 |
| 9. 처분 전 자기주식 보유현황(주) | 4,889,673 | 488,967 |
| 12. 증권예탁원 예탁주식 | 2,173,913주 | 217,391주 |
| 잔여 자기주식 계획 중 보유 주식 수 | 2,265,767주 | 226,577주 |
핵심 숫자
AI가 공시 원문에서 추출한 주요 수치
| 항목 | 값 | 비고 |
|---|---|---|
| 처분예정주식 | 262,390주 | 액면병합 조정 후, 보통주 기준 |
| 처분 대상 주식가격 | 10,290원 | 교환사채 교환가액, 액면병합 조정 후 |
| 처분예정금액 | 2,700,000,000원 (27억원) | 보통주 기준 |
| 처분 전 자기주식 보유 | 488,967주 (13.50%) | 액면병합 조정 후, 배당가능이익범위 내 취득 |
| 증권예탁원 예탁주식 | 217,391주 | 처분 전 보유분 중 포함 |
| 발행주식총수 | 3,621,216주 | 액면병합 후 |
| 의결권 있는 주식총수 | 3,132,249주 | 액면병합 후 |
| 최대주주 지분율 변동 | -3.36%p (43.50%→40.14%) | 교환대상주식 전량 교환 가정 |
| 교환사채 할증률 | 15.0% | 기준주가 대비 |
| EPS 시뮬레이션 (2안) | -22.36원 | 2025년 3분기 연환산, 교환사채 전액 교환 가정 |
| EPS 시뮬레이션 (1안·차입) | -28.78원 | 자사주 소각+27억원 차입 가정 |
| 부채비율 시뮬레이션 | 100.36% | 교환사채 전액 교환 가정 |
한줄 요약
AI Summary
남성, 27억원 교환사채 발행 위해 자기주식 262,390주 처분 결정(투자권유 아님)
핵심 포인트
1
액면병합(10:1)에 따른 교환가액 조정으로 처분예정주식 262,390주, 가격 10,290원으로 정정
2
자기주식 262,390주를 교환대상으로 27억원 규모 교환사채 발행 결정
3
교환사채는 기준주가의 15% 할증 발행, 교환시 최대주주 지분율 3.36%p 감소 예상
4
잔여 자기주식 226,577주는 소각 등 추후 이사회 결정 예정
5
제31회 교환사채(50억원) 조기상환청구 대응 목적, 보유 현금 부족 및 담보 제약으로 EB 선택
이 공시가 의미하는 것
What This Means
이 공시는 남성이 기발행한 제31회 교환사채(잔액 50억원)의 조기상환청구(2026년 2월 1일)에 대응하기 위해 27억원 규모의 신규 교환사채를 발행하고, 이를 위해 자기주식 262,390주를 처분하기로 한 결정의 정정공시입니다. 액면병합(10:1)으로 인해 주식 수와 가격이 조정되었으며, 실제 처분은 교환권 행사 시 확정됩니다. 회사는 유동성 부족(별도기준 현금 6.4억원)과 담보 제약(보유자산의 98% 담보 제공)으로 인해 차입 등 대안이 어려워 교환사채 발행을 선택했습니다. 교환사채는 표면금리 0%, 15% 할증 발행으로 기존 주주 희석을 최소화하면서 자금을 조달하는 구조입니다. 본 분석은 참고자료이며 투자권유가 아닙니다.
투자자 관점 체크포인트
Investor Checkpoints
- ☐ DART 원문 확인 필요
- ☐ 교환사채의 조기상환청구권(Put Option) 행사 가능성 및 시점
- ☐ 잔여 자기주식 활용 계획(소각·보상·제휴 등)의 구체화 여부
- ☐ 제31회 교환사채 잔액(23억원) 상환 계획(매출채권 회수) 이행 여부
- ☐ 액면병합 이후 유통주식수 및 주가 변동성 모니터링
주의할 점
사실 기반 리스크 요인
- ⚠ 교환사채 교환권 행사 시 유통주식수 증가로 일시적 주가 희석 가능성
- ⚠ 회사 별도기준 유동비율 64.61%로 산업평균(138.79%) 대비 크게 열위
- ⚠ 자기주식 처분은 교환권 행사 시 확정되므로 처분시점과 가격의 불확실성
#액면병합#정정공시#EB발행#조기상환#유동성위험
주요 일정
2025-12-18
최초 공시일
주요사항보고서(자기주식처분결정)
2025-12-18
처분결정일 (이사회)
2025-12-29
처분예정기간 시작일
교환사채 발행예정일
2026-02-01
제31회 EB 조기상환청구 1차일
조기상환대상
2026-01-29
교환청구기간 시작
발행 후 1개월 경과
2030-12-29
만기일
교환사채 만기
정정 이력
원공시 → 정정 순서
이 공시 전후의 매체 보도
2026-04-16 전후 ±3일 외부 보도
본 콘텐츠는 DART 공시 및 공개된 시장 데이터를 확인·정리한 참고자료이며, 투자권유·매수매도 추천·목표가 제시가 아닙니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 이용자 본인에게 있으며, 실제 투자 전 반드시 DART 원문과 회사 공식자료를 확인하시기 바랍니다.