정정 전 → 정정 후
사채만기일, 이자지급방법, 원금상환방법, 전환청구기간, 전환가액 결정방법 및 조정 조건, 옵션 관련 세부 조건, 청약일 및 납입일 등 다수 항목 변경
| 항목 | 정정 전 | 정정 후 |
|---|---|---|
| 사채만기일 | 2029-04-27 | 2029-04-17 |
| 이자지급방법 | 발행일로부터 매 1개월 단위로 이자지급 (표면금리 이율 적용) | 표면금리 0%로 별도 이자 미지급 |
| 원금상환방법 | 전자등록금액의 112.7271% 일시 상환 | 원금의 112.7271% 일시 상환, 이자 차감 후 지급, 실물발행 적용 |
| 전환청구기간 시작일 | 2027-04-27 | 2027-04-17 |
| 전환청구기간 종료일 | 2029-04-20 | 2029-03-17 |
| 전환가액 결정방법 | 1개월, 1주일, 최근일 가중산술평균주가 중 최고액 기준 | 1개월 및 최근일 가중산술평균주가 중 최고액 기준 (1주일 항목 삭제) |
| 전환가액 조정에 관한 사항 | 직전 전환가액 하회 유상증자 등 조건 포함 | 시가 하회 유상증자 등으로 조건 변경, 일부 조정 삭제 |
| 조기상환청구권(Put Option) 세부 일정 | 최초 조기상환청구일 2027-04-27, 이후 매 3개월 | 최초 조기상환청구일 2027-04-17, 이후 매 3개월 |
| 매도청구권(Call Option) 매매가액 이율 | 행사금액의 5% | 행사금액의 3% |
| 조기상환 지급장소 | KEB하나은행 남서울지점 | 발행회사의 본점 |
| 청약일 | 2026-04-27 | 2026-04-17 |
| 납입일 | 2026-04-27 | 2026-04-17 |
핵심 숫자
AI가 공시 원문에서 추출한 주요 수치
| 항목 | 값 | 비고 |
|---|---|---|
| 발행 규모 | 15,000,000,000원 | 7회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 |
| 전환가액 | 301원/주 | 이사회결의일(2026.03.19) 전일 기준주가의 100% |
| 전환 시 발행주식수 | 49,833,887주 | 전환비율 100%, 주식총수 대비 38.19% |
| 만기 상환율 | 112.7271% | 원금 대비 만기 상환 비율 (이자 차감 후 지급) |
| 표면이자율 | 0% | 정정 후 별도의 이자 미지급 |
| 만기이자율 | 4% | 만기 상환 시 적용되는 이자율 |
| 기발행주식수 | 80,663,728주 | 정정공시일 기준 |
| 콜옵션 규모 | 7,500,000,000원 | 발행액의 50% |
| 기발행 미상환 CB 잔액 | 11,325,000,000원 | 5회차 및 6회차 CB 합계 |
한줄 요약
빌리언스, 150억원 규모 7회차 CB 발행 조건 정정 (투자권유 아님)
핵심 포인트
빌리언스가 최초 제출(2026.03.19)한 150억원 규모 전환사채 발행 결정을 정정
주요 변경사항: 만기일 4/27→4/17, 납입일 4/27→4/17, 전환청구기간 및 옵션 일정 10일 단축
이자지급방식 변경: 기존 월이자 지급에서 표면금리 0%로 변경 (만기이자율 4% 유지)
콜옵션 매매가액 이율 5%→3%로 인하, 전환가액 결정방식에서 일부 조건 삭제
전환가액 301원, 전환 시 발행주식 49,833,887주 (기발행주식 대비 38.19%)
이 공시가 의미하는 것
이 정정공시는 빌리언스가 3월 19일 제출한 1,500억원 규모의 7회차 전환사채 발행 조건을 일부 변경한 것입니다. 가장 큰 변화는 만기일과 납입일 등 주요 일정을 10일 앞당기고, 이자지급 방식을 월 이자 지급에서 표면금리 0%로 변경한 점입니다. 이는 발행사의 현금 부담을 줄이면서도 만기이자율 4%를 통해 투자자에게 만기 수익을 제공하는 구조입니다. 또한 콜옵션 행사 시 적용되는 이율을 5%에서 3%로 낮춰 발행사의 조기 상환 부담을 줄였습니다. 전환가액 결정 방식이 간소화되고, 전환청구기간이 단축된 점은 투자자의 권리 행사 기간에 영향을 줄 수 있습니다. 본 분석은 참고자료이며 투자권유가 아닙니다.
투자자 관점 체크포인트
- ☐ DART 원문 확인 필요
- ☐ 정정 전/후 차이점 (특히 일정 변화 및 옵션 조건 변경) 확인
- ☐ 전환가액 리픽싱 조건 확인 (시가 하락 시 조정 가능 여부 및 최저 조정 한도)
- ☐ 발행 대상자 (제이케이신기술투자조합 제5호)의 의무 보유 조건 및 재무 상태
- ☐ 타법인 증권 취득 목적의 구체적 사용처가 미정인 점 주목
주의할 점
사실 기반 리스크 요인
- ⚠ 정정으로 인해 전환청구기간이 단축되어 투자자의 전환권 행사 기간이 줄어듦 (종료일 2029-04-20→2029-03-17)
- ⚠ 표면이자 0%로 변경되어 투자자의 중간 현금 흐름이 없음 (만기이자 4%는 원금 상환 시 지급)
- ⚠ 콜옵션 매매가액 이율 인하(5%→3%)로 발행회사의 콜 행사 비용은 낮아졌으나, 사채권자에게는 불리할 수 있음
주요 일정
정정 이력
원공시 → 정정 순서
정정공시 히스토리
같은 회사의 동일 유형 공시
이 공시 전후의 매체 보도
2026-04-09 전후 ±3일 외부 보도