정정 전 → 정정 후
계약 변경에 의한 정정 (발행 조건 조정)
| 항목 | 정정 전 | 정정 후 |
|---|---|---|
| 만기이자율 | 12.0% | 5.0% |
| 조기상환율 | 1차 106.78%, 2차 108.60%, ... 8차 120.66% | 1~8차 모두 100% |
| 전환청구 시작일 | 2026-07-24 | 2027-04-24 |
| 전환청구 종료일 | 2029-03-23 | 2029-03-24 |
| 납입의 특례 (비비안 CB 평가액) | 10,589,875,389원 | 10,931,510,904원 |
| 현금 납입액 (운영자금) | 410,124,611원 | 68,489,096원 |
| 담보물 감정가액 | 14,000,000,000원 | 14,605,280,150원 |
| 청약일 | 2026-04-22 | 2026-04-24 |
| 이사회결의일 | 2026-04-17 | 2026-04-24 |
핵심 숫자
AI가 공시 원문에서 추출한 주요 수치
| 항목 | 값 | 비고 |
|---|---|---|
| 사채권면총액 | 11,000,000,000원 | 10회차 전환사채 총 발행액 |
| 전환가액 | 3,784원/주 | 정정 전후 동일 |
| 전환주식수 | 2,906,976주 | 기발행주식총수 대비 55.35% |
| 비비안 CB 평가액 | 10,931,510,904원 | 대용납입 대상, 정정 전 10,589,875,389원 |
| 운영자금 (현금납입분) | 68,489,096원 | 정정 전 410,124,611원 |
| 담보감정가액 | 14,605,280,150원 | 정정 전 14,000,000,000원 |
| 채권최고액 | 14,300,000,000원 | 권면총액 110억원의 130% |
| 비비안 자산총계 (2025년) | 202,247백만원 | 제70기 결산 기준 |
| 비비안 매출액 (2025년) | 222,445백만원 | 제70기 결산 기준 |
| 비비안 당기순손실 (2025년) | -12,605백만원 | 제70기 결산 기준 |
한줄 요약
AI Summary
쌍방울, 110억원 전환사채 발행 조건 변경(만기이율 12%→5%, 조기상환율 100% 고정) (투자권유 아님)
핵심 포인트
1
10회차 전환사채 발행 조건 변경 정정공시
2
만기이자율 12%→5%로 인하, 조기상환율 106~120%→100% 고정
3
비비안 전환사채 평가액 105.9억→109.3억원으로 상향
4
전환청구기간 시작일 2026.07.24→2027.04.24로 변경
5
담보물 감정가액 140억→146억원으로 상향
이 공시가 의미하는 것
What This Means
이번 정정공시는 쌍방울이 발행한 110억원 규모의 제10회차 전환사채의 주요 조건이 변경되었음을 알립니다. 인수자는 최대주주인 (주)광림이며, 비비안의 전환사채를 대용납입합니다. 당초 만기이자율이 12%에서 5%로 낮아졌고, 조기상환율도 시간에 따라 증가하던 구조에서 100% 고정으로 바뀌었습니다. 이는 전환사채의 발행비용이 낮아졌음을 의미합니다. 또한 전환청구기간이 1년 연기되어 기존 투자자의 권리 행사 시점이 늦춰졌습니다. 본 분석은 참고자료이며 투자권유가 아닙니다.
투자자 관점 체크포인트
Investor Checkpoints
- ☐ DART 원문 확인 필요
- ☐ 만기이율 인하 및 조기상환율 고정으로 인한 조건 변화 확인
- ☐ 전환청구기간 연장으로 인한 기존 주주 가치 희석 시점 변화
- ☐ 담보물 감정가액 상승 여부 확인
- ☐ 대용납입된 비비안 전환사채의 가치 변동성
주의할 점
사실 기반 리스크 요인
- ⚠ 정정 전후 조건 변경으로 기존 투자자와 신규 투자자의 권리 차이 발생 가능
- ⚠ 전환가액이 3,784원으로 고정되어 주가와 괴리 시 희석 우려
- ⚠ 비비안 전환사채의 평가 가치 변동으로 인한 회계적 영향
#전환사채#조건변경#최대주주인수#사모발행#정정공시
주요 일정
2026-04-24
납입일
정정 전 청약일 2026-04-22, 납입일 2026-04-24
2029-04-24
사채만기일
정정 전후 동일
2027-04-24
전환청구 시작일
정정 전 2026-07-24
2029-03-24
전환청구 종료일
정정 전 2029-03-23
2027-04-24
조기상환청구 최초일
발행일로부터 1년
2026-04-24
이사회결의일
정정 전 2026-04-17
⚠ 이 회사는 최근 1년간 1건의 자금조달 공시(CB/유상증자)가 있었습니다.
정정 이력
원공시 → 정정 순서
정정공시 히스토리
같은 회사의 동일 유형 공시
본 콘텐츠는 DART 공시 및 공개된 시장 데이터를 확인·정리한 참고자료이며, 투자권유·매수매도 추천·목표가 제시가 아닙니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 이용자 본인에게 있으며, 실제 투자 전 반드시 DART 원문과 회사 공식자료를 확인하시기 바랍니다.