핵심 숫자
AI가 공시 원문에서 추출한 주요 수치
| 항목 | 값 | 비고 |
|---|---|---|
| 발행금액 | 226,500,000,000원 | 권면총액 |
| 전환가액 | 77,736원 | 최초 전환가액 |
| 전환 시 발행주식수 | 2,913,691주 | 주식총수 대비 6.65% |
| 표면이자율 | 0.0% | 무이자 |
| 만기이자율 | 0.0% | 무이자 |
| 만기일 | 2031-04-30 | |
| 최저 조정 전환가액 | 54,416원 | 초기 전환가의 70% |
| 기발행 미상환 CB 잔액 | 34,326,120,000원 | 제1회 영구CB |
| 총 잠재 희석주식수 | 4,546,943주 | 기존 CB 포함 |
| 총 희석 비율 | 10.38% | 기발행주식총수 대비 |
| Call Option 규모 | 45,300,000,000원 | 발행금액의 20% |
한줄 요약
AI Summary
디앤디파마텍, 2,265억원 사모 CB 발행 결정, 전환가 77,736원 (투자권유 아님)
핵심 포인트
1
2회차 무기명식 무보증 사모 전환사채 226,500,000,000원 발행 결정
2
표면이자율·만기이자율 0.0%, 만기 2031년 4월 30일
3
전환가액 77,736원, 전환 시 2,913,691주 발행 (주식총수 대비 6.65%)
4
조기상환청구권(Put) 2028년 10월 30일부터, 매도청구권(Call) 2027년 4월~10월 (20% 한도)
5
리픽싱 조항: 6개월마다 조정, 최저 조정가액 54,416원 (초기 전환가의 70%)
이 공시가 의미하는 것
What This Means
디앤디파마텍이 2,265억원 규모의 사모 전환사채 발행을 결정했습니다. 표면이자율과 만기이자율이 0.0%인 무이자 조건으로, 5년 만기에 조기상환청구권(Put)과 매도청구권(Call)이 포함된 구조입니다. 전환가액은 77,736원으로 발행 전 주가를 기준으로 산정되었으며, 전환 시 약 2,913,691주(기준 주식총수 대비 6.65%)가 신규 발행됩니다. 조달 자금은 파이프라인(TLY012 등) 임상 연구개발비와 기타 운영자금으로 사용될 예정입니다. 리픽싱 조항에 따라 주가 하락 시 전환가액이 최저 54,416원까지 조정될 수 있어 희석 가능성이 있습니다. 본 분석은 참고자료이며 투자권유가 아닙니다.
투자자 관점 체크포인트
Investor Checkpoints
- ☐ DART 원문 확인 필요
- ☐ 전환가액 대비 현재 주가 수준과 리픽싱 가능성 확인
- ☐ CB 발행에 따른 희석 효과 (6.65% + 기존 CB 포함 10.38%)
- ☐ 조기상환청구권 조건 확인 (주가 조건 달성 여부에 따른 행사 가능)
- ☐ 운영자금 사용 계획과 파이프라인 임상 진행 상황
주의할 점
사실 기반 리스크 요인
- ⚠ 전환 시 주가 희석으로 인한 주가 하락 압력 가능성
- ⚠ 리픽싱 조항으로 인해 전환가 하락 시 추가 희석 우려
- ⚠ 사모발행이나 1년간 전환 금지 조건으로 단기 유통물량 제한적이나 장기적 부담
#전환사채#사모발행#희석위험#리픽싱#운영자금조달
주요 일정
2026-04-15
이사회결의일
2026-04-30
청약일
2026-04-30
납입일
2027-04-30
전환청구 시작일
2031-03-30
전환청구 종료일
2031-04-30
만기일
2028-10-30
최초 조기상환청구일
30개월 후
2027-04-30
매도청구권 가능 기간 시작
2027-10-30
매도청구권 가능 기간 종료
2026-10-30
최초 리픽싱 조정일
디앤디파마텍 최근 공시
최근 30일 주요공시
정정 이력
원공시 → 정정 순서
본 콘텐츠는 DART 공시 및 공개된 시장 데이터를 확인·정리한 참고자료이며, 투자권유·매수매도 추천·목표가 제시가 아닙니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 이용자 본인에게 있으며, 실제 투자 전 반드시 DART 원문과 회사 공식자료를 확인하시기 바랍니다.